Pörssinoteeratut rahastot tai ETF ovat edullisia ja verotehokkaita sijoitusrahastoja, joilla käydään kauppaa suoraan kuten osakkeita, hyödykkeitä tai joukkovelkakirjoja, kun taas indeksirahastot ovat hyvin samanlaisia kuin korkean hinnan sijoitusrahastot, ja niillä käydään aina kauppaa rahastonhoitajan kautta toiminnan varmistamiseksi. ei vaikuta
Erot ETF: n ja indeksirahastojen välillä
Pörssinoteerattu rahasto (ETF) on pörssissä toimiva sijoitusrahasto, jolla on varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai hyödykkeitä. Nämä rahastot seuraavat tiettyä indeksiä ja suunnittelevat vastaavasti sen arvopaperikorin. Ne tarjoavat edun alhaisista kustannuksistaan, verotehokkuudestaan ja kaupankäyntivarastoonsa samanlaisista ominaisuuksista.
Indeksirahasto on puolestaan sijoitusrahasto tai ETF, joka on rakennettu seuraamaan tiettyä toimialaa tai indeksiä, kuten S&P 500. Se voi suunnitella salkun seuraavien täytäntöönpanosääntöjen perusteella:
- Verohallinto
- Seuranta virheiden minimointia
- Suuri kaupankäynti
- Säännöt, jotka tarkastelevat sosiaalisia ja kestäviä kriteerejä.
ETF vs Index Funds Infographics
Ymmärretään joitain sen tärkeimpiä eroja ETF: n ja indeksirahastojen välillä
Samankaltaisuudet
On joitain tekijöitä, jotka tekevät molemmista rahoista luonteeltaan samanlaiset ja jotka on mainittu jäljempänä:
- Molemmat luokitellaan "indeksoinnin" alaryhmään, koska siihen liittyy sijoittaminen taustalla olevaan vertailuindeksiin. Tavoitteena on voittaa aktiivisesti hoidetut rahastot monin tavoin.
- Niillä on alhaiset kulusuhteet verrattuna aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin.
- Rahastoja hoidetaan ammattimaisesti ja niiden tarkoituksena on vähentää riskejä hajauttamalla.
- Niiden nettovarallisuusarvo määritetään kohde-etuuden kokonaisarvona vähennettynä palkkiot / osakkeiden kokonaismäärä.
Erot
Alla on joitain ETF: n ja indeksirahastojen eroja:
- ETF on rahasto, joka seuraa osakemarkkinaindeksiä ja käy kauppaa kuten tavalliset osakkeet pörssissä, kun taas indeksirahastot seuraavat markkinoiden vertailuindeksin kehitystä.
- ETF: n hinnoittelu tapahtuu koko pörssipäivän ajan, mutta indeksirahastot hinnoittelevat pörssipäivän päättyessä.
- ETF: n kaupankäyntimaksut ovat korkeat, ja kulusuhde vaihtelee välillä 0,1-0,5%, joka on mukautettu hintaan, kun taas indeksirahastoilla ei ole transaktiomaksua tai palkkiota.
- Intian markkinoilla ETF: n vähimmäissijoitus on 10 000 Rs, ja indeksirahastot vaativat kertamaksun 5000 Rs tai 500 Rs, jos SIP (Systematic Investment Plan) hyväksytään. Tämä vähimmäissijoituksen määrä vaihtelee maan ja sovellettavien lakien mukaan. SIP: n kautta tehtäviä sijoituksia ei voida soveltaa ETF: iin.
- ETF: n hinnoittelu riippuu arvopapereiden kysynnästä ja tarjonnasta markkinoilla, mutta indeksirahaston hinnoittelu on kohde-etuuden nettoarvon (nettoarvon) mukaista.
- Joustavuus ja likviditeetti ovat suhteellisen korkeat ETF: ssä, koska päivänsisäinen hinnoittelu antaa elinkeinonharjoittajille mahdollisuuden toimia suuremmalla joustavuudella indeksirahastojen sijasta, koska nettoarvo lasketaan tässä tapauksessa vain kerran päivässä.
- Kaupankäynti- / välitystilit ovat välttämättömiä ETF-rahastojen ostolle ja myynnille, mutta tällaista vaatimusta ei ole indeksirahaston tapauksessa.
- ETF ei sisällä mitään osallistumis- / poistumiskuormaa, mutta välitys-, hallintomaksut ja verot peritään. Indeksirahasto sisältää hallinnointipalkkiot, ja irtautumiskuormaa sovelletaan selvitystilaan ennen määrättyä aikaa.
- Varojen käyttö kohdistuu ETF: n suojaamiseen, välimiesmenettelyyn ja ylimääräisen rahan sijoittamiseen, mutta indeksirahaston kohdentaminen on ainoa käteisylijäämä.
- Sijoitussovellusten osalta ETF: itä voidaan käyttää pitkäaikaisiin sijoitus- ja kaupankäyntistrategioihin mutta indeksi- / sijoitusrahastoihin; se on varallisuuden luomista pitkällä aikavälillä oman pääoman ja velkapohjan avulla.
- ETF: llä voi olla alhaisempi verovelka, koska kaupankäynti tapahtuu sijoittajien ja avoimien markkinoiden välillä, eikä rahastonhoitajan tarvitse myydä varoja käteisvarojen nostamiseksi ja siten vähemmän mahdollista luoda myyntivoittovelkoja. Myyntivoittoveroa sovelletaan kauppaan, mutta siihen ei vaikuta, jos sijoittaja pitää osakkeita. Sitä vastoin indeksirahastot sisältävät sijoittajan ja rahastonhoitajan välisen liiketoimen, ja jos sijoittaja haluaa purkaa osuutensa, kaupankäynti samalle tapahtuu markkinoilla, mikä aiheuttaa myyntivoittoja tai -tappioita.
- Koska ETF: llä käydään kauppaa suoraan avoimilla markkinoilla, niiden kauppa on yleensä vaikeaa. Indeksirahasto reititetään aina rahastonhoitajan kautta, mikä helpottaa aidon ostajan tai myyjän ostamista ja säännöllisen toiminnan varmistamista.
- ETF-kauppa edellyttää kolmen päivän toimitusaikaa, kun taas indeksirahasto vaatii vain päivän, joka tarjoaa haltijoille nopeamman pääsyn likvideihin käteisiin myynnin jälkeen.
- Vaikka ETF-kaupankäynti heijastaa markkinoiden reaaliaikaista ympäristöä, koska ne eivät liity suoraan nettoarvoon, ne ovat alttiita manipuloinnille, mikä ei välttämättä ole hyväksyttävää riskin välttäville sijoittajille, jotka suosivat vakaita sijoituksia. Indeksirahastoja ei voida myydä lyhyinä, ja ne tarjoavat yleensä enemmän vakautta konservatiivisille sijoittajille.
ETF vs. indeksirahastotaulukko
| VERTAILUN PERUSTA | ETF | Hakemistorahastot |
| Tarkoitus | Tietyn pörssin rahastojen seurantaindeksit. | Rahasto, joka jäljittelee vertailuindeksin kehitystä. |
| Pohja | Se käy kauppaa muiden osakkeiden tavoin. | Ne ovat kuin sijoitusrahastot |
| Hinnoittelu - ETF: n ja indeksirahastojen erot | Tehty päivän lopussa osakekurssimuutoksesta riippuen | Vaihdetaan päivänsisäisesti. |
| Hinnoittelun perusta | Markkinoiden arvopapereiden kysyntä ja tarjonta | Kohde-etuuden nettoarvo |
| Kaupankäyntikulut | Korkeammat kustannukset | Ei transaktiomaksua / provisiota |
| ETF- ja indeksirahastojen kulusuhteet | Matala | Suhteellisen korkea |
| Alkusijoitus | Ei vähimmäissijoitusta | Se voi olla muutama tuhat dollaria tai säännöllisten investointien ostot SIP: n kautta. |
| Selvitysaika ETF- ja indeksirahastoissa | Kolme päivää | Yksi päivä |
Johtopäätös
Voidaan päätellä, että sekä indeksirahastoilla että ETF: llä on etuja ja haittoja, mutta molemmat ovat käteviä välineitä hajauttamisen mahdollistamiseksi alhaisin hinnoin. Sijoituksen määrä ja sijoittajan riskinottohalukkuus ovat näkökohtia, joihin sijoitus kapenee. Huolimatta siitä, että ne ovat luonteeltaan pääosin samanlaisia, ne ovat erilaisia, ja kokemattomien osakemarkkinoiden sijoittajien on tutkittava kaikki näkökohdat ennen valintojen tekemistä. Yksityissijoittaja on houkuteltava indeksirahastoihin, koska niiden hallinta on yksinkertaisempaa ja halvempaa pienimmillä alkuinvestointivaihtoehdoilla. Institutionaaliset sijoittajat voivat harkita ETF: ää, koska ne tarjoavat veropohjia ja ominaisuuksia, jotka ovat samanlaisia kuin tavalliset osakkeet.
ETF: t ja avoimet indeksirahastot ovat monin tavoin samanlaisia; ne erotetaan kuitenkin monista näkökohdista. On keskeistä asettaa selkeät sijoitustavoitteet sopivien investointien tehokkaalle valinnalle. Esimerkiksi jos vaaditaan reaaliaikaisen hinnoittelun joustavuutta tai pitkäaikaisen osakkuuden veroetuja, ETF: t voivat olla hyvä sovitus.
Toisaalta ETF: t ovat alttiimpia markkinoiden volatiliteetille, mikä ei ehkä houkuttele perinteisiä ja konservatiivisia sijoittajia, tai jos haluaa ansaita säännöllisiä tuloja käsittelemättä lyhytaikaisia hintavaihteluita. Vaikka joitain joukkovelkakeskeisiä ETF-rahastoja on olemassa, indeksirahastot voivat olla parempi valinta, jos sijoittajat etsivät altistumista epälikvidille omaisuusluokille, kuten kunnallisille ja kansainvälisille joukkovelkakirjoille. Loppujen lopuksi henkilökohtainen mieltymys johtuu likviditeetin tarpeesta, käytettävissä olevasta sijoitustuotosta, maturiteetista ja omaisuusluokan etuoikeudesta.
