Akkreditoidun sijoittajan määritelmä
Akkreditoidulla sijoittajalla tarkoitetaan henkilöä, jolle annetaan erityisasema varainhoitoasetuksen mukaisesti, jossa hänellä on lupa käydä kauppaa arvopapereilla, joita ei ole rekisteröity sääntelyviranomaisten keskuudessa, ja se sisältää yleensä henkilöt, kuten korkean nettovarallisuuden omaavat henkilöt, välittäjät, trustit , pankit ja vakuutusyhtiöt. Jos sinulla on kuitenkin paljon rahaa sijoittamiseen ja haluat tehdä sen itse, voit saada akkreditoidun sijoittajan aseman ja tehdä sijoittamisen itse.
Kuinka tulla akkreditoiduksi sijoittajaksi?
Voit tarkastella liittovaltion asetusten (täällä) esittämiä yksityiskohtia nähdäksesi, miten tulla akkreditoiduksi sijoittajaksi. Jotkut tärkeimmistä tavoista saada akkreditointi ovat:
- Varat yhteensä yli 500 000 USD.
- 1 000 000 USD: n nettovarallisuus (se voi olla myös yhteinen nettovarallisuus).
- Jokainen myytävien arvopapereiden liikkeeseenlaskijan johtaja ja toimitusjohtaja.
- Vuotuiset nettotulot ovat yli 300 000 USD.
Sijoittajalla on oltava yksi tai useampi edellä mainituista, jotta hänestä voi tulla akkreditoitu sijoittaja.
Yliopisto, jolla on 5 miljoonaa dollaria, voi olla akkreditoitu sijoittaja, samoin kuin miljoona dollaria arvoinen yksityishenkilö. Pohjimmiltaan kuka tahansa henkilö, jolla on tarpeeksi rahaa sijoittamiseen, voi olla akkreditoitu sijoittaja. Hallitus perustelee tällaisia markkinoille pääsyn esteitä sillä, että sijoittaminen on kova ja riskialtis työ. Sijoittajiksi tulevien ihmisten tulisi olla sellaisessa tilanteessa, että he voivat menettää sijoituksensa ja silti pysyä turvassa.
Akkreditoitujen sijoittajien tyypit
- Sijoituspankit ja pääomasijoitusyhtiöt (esimerkki: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Yrityskumppanuudet - Kaksi tai useampi yritys kokoontuu muodostamaan yhteenliittymän, joka sijoittaa.
- Sisäpiiriläiset, jotka ovat jo osa yritystä.
Esimerkki paikasta, johon vain akkreditoitu sijoittaja voi sijoittaa
Oletetaan, että olen sijoittaja, joka yrittää sijoittaa erittäin riskialtiseen omaisuuteen. Päätän sijoittaa startup-yrityksiin - yksi vaikeimmista ja riskialttiimmista sijoitusalueista. Startup-yrityksille sijoittamamme rahat joko lähtevät nollaan tai zoomaavat 100x, toisin kuin tavalliset sijoitukset, jotka tuottavat kohtuullisen tuoton. Sijoittaakseni startupiin menen angel.co: lle (Angelist) katsomaan, mihin haluan sijoittaa.
Lähde: angel.co/Intia
Intialaisille startup-yrityksille (vain intialaisille) sijoittamista koskevien sääntöjen mukaan sijoittajan oletetaan olevan yli 20000000 INR: n arvoinen aineellinen omaisuus. Pidä silmällä sanaa konkreettinen; meillä ei ole patenttia tai aineetonta omaisuutta, joka on samanarvoinen. Omaisuuden on oltava aineellinen ja todistettavissa. Sijoittaakseni amerikkalaisiin startup-yrityksiin, minun on oltava yli miljoonan dollarin nettovarallisuus. Angelist tarkistaa sijoittajan akkreditoinnin ennen kuin hän antaa heidän sijoittaa. Maailmassa on hyvin vähän rahastoja, jotka sijoittavat startup-yrityksiin, ja vähemmän, jotka sijoittavat tavalla, jolla sijoittaja haluaa, joten on järkevää, että sijoittaja menee selvittämään startupin, jonka hän voi sijoittaa epäsuorasti ja tehdä sijoituksen.
Akkreditoiduksi sijoittajaksi tulemisen edut
-
- On paljon sijoituksia, jotka eivät ole jokapäiväisten sijoittajien saatavilla. Nämä sijoitukset ovat akkreditoitujen sijoittajien saatavilla - sijoitukset, kuten startup-yritykset, riskipääomarahastot, pääomasijoitusrahastot ja hedge-rahastot jne.
- Hallitus ei osallistu sijoittajan / sijoittajan yrityksen päivittäiseen toimintaan. Sijoittaja on rentoutunut säännöksistä, joita perinteiset rahoituslaitokset noudattavat.
- Sijoittajalla on vapaus solmia sopimus minkä tahansa yrityksen kanssa, josta hän pitää, millä tahansa tavalla kuin hän haluaa. Hän voi tehdä räätälöityjä sijoituksia, jotka eivät ole mahdollisia perinteisellä sijoitusmenetelmällä. Esimerkiksi Warren Buffetin vaihtokelpoinen osakesopimus Goldman Sachsin kanssa finanssikriisin aikana on yksi tunnetuimmista finanssialan kaupoista, ja se räätälöitiin siten, että Goldman on velvollinen toimimaan tavalla, jonka herra Buffet haluaa. Tällaiset kaupat ovat mahdollisia vain akkreditoitujen sijoittajien kanssa. Päivittäinen sijoittaja ei voi mennä leikkaamaan tällaisia sopimuksia.
Akkreditoiduksi sijoittajaksi tulemisen haitat
- Akkreditoiduksi sijoittajaksi tulemisesta ei ole erityisiä haittoja, mutta tiedonkulku yhteiskuntaan pysähtyy, jos välillä on ihmisiä, jotka toimivat hallituksen rajojen ulkopuolella.
- Theranosticin (Elizabeth Holmesin taloudelliset petokset) kaltaiset tapaukset ovat yleistymässä, ja se lisää luontaista riskiä off-chart-sijoittamiseen.
- Se riippuu sijoittajan kyvystä ansaita rahaa.
- Tarvitset erittäin hyvän taloudellisen koulutuksen menestyäksesi sijoittamalla epätavanomaisella tavalla.
Akkreditoidun sijoittajan rajoitukset
- Hyväksytty sijoittaja ei tarkoita, että he ovat muita parempia tai huonompia kuin muut. He ovat vain eri sijoitusvaiheessa.
- Kyky analysoida tietoja on rajoitettu sijoittajan piiriin.
- Akkreditoitu sijoittaja ei tarkoita, että voit sijoittaa mihinkään. Sijoittamiseen on edelleen rajoituksia.
- Yleissääntönä on, että mitä pienempi sijoituslaji (pienempi likviditeetti), korkeammat investointikustannukset. Tämän havainnon mukaan akkreditoidut sijoittajat tosiasiallisesti maksavat enemmän kuin tavalliset sijoittajat. Esimerkiksi keskimääräinen hedge-rahasto veloittaa palkkiona noin 2% todellisesta rahastosta ja 20% tuotosta.
- Tämäntyyppisillä sijoittajilla on valta siirtää markkinoita, ja siksi heidän on varmistettava, etteivät he rikkoa sääntöjä sijoittaessaan yrityksiin. Akkreditoitujen sijoittajien tekemät taloudelliset petokset eivät ole uusia, ja rangaistus tällaisista tapauksista on myös ankaraa.
Tärkeitä seikkoja
- Tämä on vain hallituksen tunnustusta siitä, että sinulla on paljon rahaa, ja voit sallia rahasi riskilläsi sopivalla tavalla.
- Se antaa ylimääräistä voimaa, mutta myös näihin sijoituksiin liittyvä riski on paljon suurempi.
- Epätavanomaisiin menetelmiin sijoittamisen kustannukset ovat enemmän kuin tavallisiin menetelmiin sijoittamisen kustannukset.
- Kaikki akkreditoidut sijoittajat ovat alttiimpia valtion valvonnalle - mukaan lukien suhteesi.
Johtopäätös
Akkreditoitu sijoittaja on henkilö, jolla on erityinen valta, jolla on lupa käydä kauppaa arvopapereilla, sijoituksilla ja riskipääomalla ilman tarkkaa rekisteröintiä rahoitusviranomaisille. Yleensä, jos haluat olla sijoittaja, sinun pitäisi olla rahoituslaitos, joka on rekisteröity liittovaltion pankissa ja arvopaperikomissiossa.
Kyky sijoittaa laajempaan arvopapereihin, omaisuuseriin tai rahoitusvaroihin on uskomattoman jännittävää tarkastella, varsinkin kun istut rahapinoilla. Mutta kun akkreditoidun sijoittajan asema on myönnetty, sijoitusmenetelmässä tai taloudellisessa tiedossa ei ole paljon eroja. Suoraan sanottuna se on vain kulku, joka vie sinut eliittiinvestointien seuraan. Mutta sinulta veloitetaan siitä.
