Projektirahoitus vs. pääomasijoitus
Oletetaan, että olet vasta aloittamassa rahoituksen oppimista, ja olet kuullut molemmista - projektirahoituksesta ja pääomasijoituksista. Sinulla on ristiriitaisia tunteita näistä urista. Kun he ovat finanssialalla, sinusta tuntuu, että rakastat jokaista näistä. Mutta onko se? Murskaamme joitain myyttejä ja näytämme sinulle, kuinka sinun on lähestyttävä urasi näissä kahdessa täysin erilaisessa aiheessa.
Seuraamme seuraavaa kulkua - puhumme ensin siitä, miksi sinun pitäisi opiskella molempia aiheita (molemmat ovat erittäin laajoja ja mahdollisia); sitten määritämme molemmat; sitten keskustelemme tärkeistä käsitteistä kussakin näistä aiheista; sitten puhumme korvauksista, koulutuksesta sekä työ- ja yksityiselämän tasapainosta; ja lopuksi teemme vertailevan analyysin näiden kahden välillä.
Kuulostaa hyvältä?
Räjäytetään sekaannus ja lopetetaan jano tietäessäsi nämä kaksi vähän tarkemmin.
# 1 - Miksi opiskella projektirahoitusta tai pääomasijoitusta?
Projektirahoitus on taidetta rahoittaa hanketta, usein melko suurta eri rahoituslähteistä. Joten jos tiedät projektirahoituksen, se auttaa sinua ymmärtämään, miten koko prosessista huolehditaan. Oletetaan, että liityt pankkiin opiskellessasi ja huomaat, että pankkisi toimii rahoittajana projektinhallintayhtiössä. Sinun on tiedettävä tarkemmin, miten pankki päättää sijoittaa projektiin tai olla sijoittamatta. Pankki näkee ennustetun kassavirran rahoitusmallinnuksen avulla, ja jos ennustettu kassavirta näyttää tyydyttävältä, vain sanktio lainaa. Sinun on myös tiedettävä, mitä vakuuksia projektinhallintayhtiö pitää asuntolainana, koska ne eivät voi kiinnittää yrityksen omaisuutta.
Pääomasijoitusten osalta sinun on oltava melko hyvä sijoitusanalyysissä. Pääomasijoituksessa olet osa yritystä, jossa monet sijoittajat kokoontuvat sijoittamaan arvoiseen liiketoimintaan. Joten voit ymmärtää, että monet yritykset tarvitsevat rahoitusta. Mutta pääomasijoitusyhtiö sijoittaa vain liiketoimintaan, jossa sijoitetun pääoman tuotto on korkein. Sinun on tiedettävä vertaileva sijoitusanalyysi, jotta voit selvittää, kuinka monta mahdollisuutta sinulle aiheutuu päätettäessä sijoittaa tiettyyn liiketoimintaan. Usein ihmiset sekoittavat sijoituspankkitoiminnan ja pääomasijoitukset, mutta molemmat ovat erilaisia. Sijoituksessa pankkikonsultti järjestää varoja yrityksille / asiakkaille. Sijoituspankki on pääoman hankintapalvelu. Pääomasijoitusyhtiö sijoittaa; osana pääomasijoitusyhtiöiden analyytikkoryhmää,sinun tehtäväsi ei ole neuvoa vaan sijoittaa.
Näiden kahden aiheen opiskelu antaa sinulle tyypillisiä käsitteitä ja tietoa näistä kahdesta rahoituksen osa-alueesta. Ja molemmat ovat nykyään hyvin yleisiä liike-elämässämme.
# 2 - Projektirahoitus vs. pääoma - Merkitys
Mikä on projektirahoitus?
Projektirahoitus on hyödyllinen, kun yritys / yritykset päättävät aloittaa suuren projektin, yleensä teollisen tai uusiutuvan projektin. Mikä tahansa projekti tarvitsee rahoitusta. Projektin alussa ei ole varoja. Joten miten laina järjestettäisiin? Rahoittajat tai sponsorit (usein pääomasijoittajat) päättävät nähdä projektin ennustetun kassavirran ja sijoittaa sitten ennustetun kassavirran perusteella. Entä jos projekti ei ansaitse niin paljon kassavirtaa kuin ennustetaan. Kuinka he maksaisivat projektiin investoidun summan? Tämän ongelman ratkaisemiseksi projektissa käytettyjä projektivaroja käytetään vakuuksina. Jos hanke ei ansaitse sattumalta niin paljon kassavirtaa eikä siten pysty maksamaan tulosta, rahoittajat tai sponsorit ottavat haltuunsa projektin varat.
Nyt yllä on vain yleiskatsaus projektirahoitukseen. Tästä on paljon hölynpölyä. Monia osapuolia ja asiakirjoja käytetään osana prosessia, josta tutustut myöhemmissä osioissa.
Mikä on pääomasijoitus?
Ei ole epäilystäkään siitä, että pääomasijoitus on täysin erilainen kuin projektirahoitus. Pääomasijoitusten tapauksessa on yleensä neljä toimintoa. Ensimmäinen ja tärkein tehtävä on varainhankinta. Normaalisti varainhankinnan tekevät vanhemmat osakkuusyritykset. Mutta myös juniorina on runsaasti mahdollisuuksia analysoida aiempia tuloksia, aiempia sijoittajia ja aiemmin käytettyä strategiaa. Usein nuorempana osakkaana sinun on tehtävä luottoanalyysi. Toinen toiminto on seulonta. Seulonnassa nuoremmat kumppanit ottavat pivot-roolit. He etsivät kaikkia mahdollisuuksia ja näyttöjä käyttämällä rahoitusmalleja (DCF-arvostus, nettonykyarvomenetelmä jne.). He näkevät, olisiko sijoittaminen näihin hankkeisiin kannattavaa vai ei. Kolmas toiminto on sijoitusten ja salkkujen hallinta.Kumppanit auttavat kääntämään toimintaa ja parantamaan toiminnan tehokkuutta (EBITDA, ROE jne.). Lopuksi, pääomasijoittajat yhdistävät myös neljännen päätehtävänsä, eli analysoivat perusteellisen analyysin edellyttävän irtautumisstrategian.
Pääomasijoittajien on oltava perusteellisia rahoitusmallien suhteen. Heillä on myös oltava perusteellinen sijoitusosaaminen ja heidän on oltava tietoisia markkinoiden muutoksista silloin tällöin. Valitse tämä ammatti, jos sinulla on taito analyysiä ja intohimo investointeihin laajemmassa merkityksessä.
# 3 - Tärkeitä käsitteitä
Projektirahoitus
Tässä osassa opimme muutaman projektirahoituksen käsitteen ja tutustumme myös mukana oleviin osapuoliin ja vaadittaviin asiakirjoihin.
- Projektin kehittäminen: Projektin kehittäminen on yksi tärkeimmistä käsitteistä, jotka sinun on tiedettävä. Koska projektirahoitus on kyse projektin rahoituksesta peräkkäin. Joten on tärkeää tietää projektin kehitysvaiheet -
- Ennakkotarjousvaihe
- Sopimusneuvotteluvaihe
- Rahan ansaintavaihe
- Osapuolet: Projektirahoituksessa on monia osapuolia. Katsotaanpa kaikkia näitä juhlia lyhyesti -
- Sponsorit: Projektia sponsoroivat ihmiset, usein pääomasijoittajat.
- Luotonantaja: Rahoituslaitokset, jotka lainaa rahaa projektiin
- Talousneuvojat: Ne auttavat osapuolia ymmärtämään, kuinka paljon sijoitetun pääoman tuottoa he voivat tuottaa. Ne voivat olla molemmin puolin - lainanantajat tai lainanottajat.
- Tekniset neuvonantajat: Projektin tehokkaaksi toteuttamiseksi palkataan usein teknisiä konsultteja. He toimivat projektin teknisinä neuvonantajina.
- Oikeudelliset neuvonantajat: Kuten nimestä voi päätellä, he auttavat oikeudellisissa asioissa.
- Velkarahoittaja: Ihmiset, jotka antavat hankkeelle vakuudellisen lainan projektivarojen perusteella.
- Osakesijoittajat: Ihmiset, jotka sijoittavat rahan osakkeiden sijaan
- Sääntelyvirastot: Yleensä valtion viranomaiset, jotka huolehtivat hankkeen monimutkaisuutta koskevista säännöksistä.
- Monenkeskiset virastot: Virastot ovat osa Maailmanpankkiryhmää.
- Vaadittava asiakirja: On olemassa muutamia erittäin tärkeitä asiakirjoja. Katsotaanpa heitä -
- Osakkeenomistajan / sponsorin asiakirjat
- Rahoitusasiakirjat
- Projektiasiakirjat
- Muut projektiasiakirjat
- Rahoitusmallit: Ennen sijoittamista kaikki sijoittajat haluavat tietää, kuinka heidän rahansa saadaan takaisin. Vastaavasti sponsorien, kun heitä pyydetään investoimaan projektiin, on tiedettävä, miten projekti sujuu. Siksi he palkkaavat ihmisiä, jotka pystyvät laskemaan ennustetun kassavirran, jotta he voivat ymmärtää projektin ansioiden ja kuinka suuren ROI: n he voivat odottaa siitä. Ja ennustettu kassavirta lasketaan taloudellisen mallinnuksen avulla. Taloudellinen mallinnus on vain laskentataulukko, joka koostuu tärkeistä laskelmista.
Pääoma
On olemassa muutamia käsitteitä, jotka antavat sinulle vihjeen siitä, mitä voit odottaa pääomasijoituksessasi, kun opit lisää pääomasijoituksista. Katsotaan -
- Pääomasijoittajat: Yleensä sijoittajia, jotka sijoittavat liiketoimintaan näiden yritysten omistuksen sijasta, kutsutaan pääomasijoittajiksi.
- Enkelisijoittajat: Sijoittajat, jotka sijoittavat startup-yrityksiin ja usein erittäin riskialttiisiin liiketoimintoihin, nimetään enkeli-sijoittajiksi. Enkeli-sijoittajat ottavat usein tärkeän roolin yrityksessä sijoituksen jälkeen.
- Pääomasijoittajat: Pääomasijoittajat ovat ryhmä sijoittajia, jotka yhdistävät rahansa ja sijoittavat yksityisiin yrityksiin. Tarkista ero pääomasijoitusten ja riskipääoman välillä
# 4 - Projektirahoitus vs. pääomasijoitus - Korvaus
Projektirahoituksen ammattilaisina korvauksesi on valtava. Keskimäärin projektirahoituksen ammattilainen saa noin 100 468 dollaria vuodessa. Mutta sinun on järjestettävä kaikki ylhäältä alas. Sinulla on hyvin vähemmän vaihtoehtoja tehtävien delegointiin ikään kuin siinä olisi edes pieni ero; silloin olisit vastuussa vanhuksillesi. Jotta voit olla projektirahoituksen ammattilainen, sinulla on oltava muutaman vuoden kokemus ennen vastuuhenkilön ottamista.
Jos työskentelet osakkuusyhtiössä, pääomasijoitusyhtiöissä maksetaan hyvin. Ja se on yhtä tuottoisaa kuin sijoituspankkialan ammattilaiset. Korvauksesi vaihtelee 100 000–220 000 dollaria vuodessa riippuen siitä, kuinka paljon tuod markkinoille. Ei ole ihme, miksi monet rahoitusalan ammattilaiset pyrkivät palkkaamaan pääomasijoitusyhtiöitä.
# 5 - Projektirahoitus vs. pääomasijoitus- koulutus
Edellytys hankerahoituksen ammattilaiselle on taito analysoida ja ratkaista ongelmia, joita voi syntyä mistä tahansa. Tämän lisäksi sinun on suoritettava rahoituksen MBA-tutkintosi maineikkaasta instituutista. Kun olemme käyneet läpi Intian 25 parasta projektirahoitusprofiilia, olemme päätyneet siihen, että MBA on välttämätön korkeammalle organisaatiossa, joka auttaa rakentamaan projekteja. Sen lisäksi, jos sinulla on taustatietoa kirjanpitopalvelusta, kustannuslaskennasta tai sinulla on oikeustieteen tutkinto ja sinulla on MBA-tutkinto halutuista B-kouluista, luo taikuutta projektirahoituksen maailmassa.
Pääomasijoittajilla on oltava enemmän tietoa sijoituksista. Joten jos he suorittavat MBA-rahoituksen, se on hyvä. Mutta he tarvitsevat myös jonkin verran lisäarvoa. Paras jatkokurssi, jos he haluavat olla pääomasijoituksen ylin ammattilaisia, olisi CFA. Tämä kurssi on niin hyvin suunniteltu, että sitä pidetään parhaana kurssina kaikille, jotka haluavat menestyä sijoitusalalla. CFA ei ole helppo suorittaa tentti. Mutta jos olet sitoutunut tekemään merkkisi pääomasijoitusalan ammattilaiseksi, tyhjennät sen ajoissa. Muista, että sitoutuminen on avain.
# 6 - Projektirahoitus vs. yksityinen pääoma - Työ- ja yksityiselämän tasapaino
Projektirahoitusalan ammattilaisissa työpaine on paljon enemmän kuin tavallinen 9–5 ammattilainen. Koska projektirahoituksen ammattilaisten on käsiteltävä useita asioita samanaikaisesti, heidän on investoitava vähintään 12 tuntia päivässä tai jopa enemmän. Normaalisti he työskentelevät harvoin viikonloppuisin, mutta heidän on ehkä työskenneltävä kriisin sattuessa ja heidän on ratkaistava asia välittömästi. Näin ollen projektirahoituksen ammattilaiset ylläpitävät hyvää työ- ja yksityiselämän tasapainoa.
Pääomasijoittajat myös sijoittavat työskentelemään 12 tuntia päivässä. Yleensä he eivät toimi viikonloppuna, ja hyvin harvoin heidän on oltava läsnä koko yön analyysejä varten. Joten myös heidän työ- ja perhe-elämän tasapainosta huolehditaan. He saavat tarpeeksi aikaa seurustella perheensä kanssa ja harrastaa harrastuksia tai kaksi.
Vertaileva analyysi - projektirahoitus vs. pääomasijoitus
Katsotaanpa joitain eroja projektirahoituksen ja pääomasijoituksen välillä -
- Suurin ero pääomasijoituksen ja projektirahoituksen välillä on asiayhteys. Projektirahoitus auttaa hankkeita menestymään, kun taas pääomasijoitus auttaa yrityksiä (yleensä parhaita, ei aina) saavuttamaan huipun.
- Hanketta rahoittavat usein pääomasijoittajat. Joten projektirahoituksen ja pääomasijoituksen välillä on suora yhteys, jossa molemmilla on sama tarkoitus.
- Pääomasijoitus ei rajoitu vain projektirahoitukseen. Sijoittajat sijoittavat myös kukoistaviin tai aloitteleviin yrityksiin riippuen idean markkinoitavuudesta ja yritysten tarjoamasta arvosta.
Muut vertailut
- Pääomasijoitus Venäjällä
- Pääomasijoitus Intiassa
- Yritysrahoitus vs. projektirahoituksen erot
- Oman pääoman tutkimus vs. pääoma
Lopulta
Molemmat näistä aiheista ovat valtavia, ja heillä on runsaasti uramahdollisuuksia. Kysy itseltäsi: "Mikä on mielenkiintoisinta minulle?" ja miksi?" Jos pystyt vastaamaan näihin kahteen kysymykseen selvästi, voit valita uran, josta olisit ylpeä lähitulevaisuudessa.
