Sijakaupan määritelmä
Position Trading on strategia, jossa kaupankäyntiasemaa pidetään pitkään (yleensä viikkoja tai kuukausia) voittotavoitteen saavuttamiseksi. Positiokaupassa elinkeinonharjoittajalla on yleensä pitkäaikainen ajattelu, ja positio pidetään pitkään riippumatta lyhytaikaisista suhdanteista. Asemat voisivat kuulua (ensin omaisuuserän ostaminen) ja lyhyet (omaisuuden myynti ensin). Tätä kaupankäyntimuotoa voidaan kutsua myös trendin seuraamiseksi, ja kauppiaat käyttävät yleensä pitkän aikavälin kaavioita (viikoittain, kuukausittain) kaupankäyntiasemien aloittamiseksi.
Kuinka sijoituskauppa toimii?
Asentokauppiaat yrittävät yleensä kaapata omaisuuden liikkeen mehukkaan osan, kun se liikkuu pitkällä aikavälillä. Suurin osa varoista, mukaan lukien osakkeet, noudattaa mallia, jossa he näkevät hintakehityksen johtuen merkittävästä muutoksesta perustekijöissä. Jotkut varat pysyvät lepotilassa pitkään ennen kuin ne alkavat liikkua johtuen suurista muutoksista omissa tai teollisuuden perusteissa. Jos nämä muutokset vaikuttavat toimialan pitkän aikavälin tulevaisuuteen, omaisuuserän hinnan nopeutettu muutos viikkoja ja kuukausia ennen kuin se pysähtyy.
Esimerkki
Todellinen esimerkki lähihistoriasta voisi olla terästeollisuus. Teräksen hinnat nousivat merkittävästi sen jälkeen, kun Kiina laski voimakkaasti saastuttavia teräslaitoksiaan ja sulki paljon niistä. Tämä sulkeminen vaikutti teräksen maailmanlaajuiseen toimitukseen, koska Kiina oli teräksen toimittaja maailmalle. Tämän kehityksen johdosta teräksen hinnat nousivat, samoin kuin Kiinan ulkopuolisten teräksenvalmistajien hinnat.
Paikallinen kauppias olisi ottanut kantaa Kiinan ulkopuolisiin teräsvarastoihin hyötyäkseen tästä muutoksesta. Koska tarina toistettiin yli vuoden ajan, tämä asemakauppa olisi ansainnut hyviä voittoja pitkällä aikavälillä.
Sijoitusstrategiat ja -tekniikat
Vaikka kauppiailla ei ole vakiostrategioita, joita paikallisessa kaupankäynnissä noudatetaan, elinkeinonharjoittaja voi valita kaupat taitotasonsa perusteella. Elinkeinonharjoittajilla on yleensä tekninen analyysi. Jotkut kauppiaat panostavat lisäanalyyseihin oppiakseen perusanalyysit ja hyödyntääkseen molempia - teknistä ja perustavaa laatua olevaa analyysiä - ansaitakseen rahaa kaupankäynnissä.
Seuraavassa on esitetty strategioita, joita voidaan käyttää positioiden kaupankäynnissä
# 1 - Tekninen strategia:
Tekninen strategia käyttää vain kaavioita omaisuuden hinnan pitkän aikavälin trendin määrittämiseen. Se analysoi yleensä omaisuuden hintaa, määrää ja suhteellista vahvuutta, ja kaupat aloitetaan, kun omaisuuserän hinta osoittaa pitkän aikavälin trendikäyttäytymistä. Tämä kaupankäynti on puhtaasti hintaohjattua eikä siinä oteta huomioon mitään perustekijöitä.
# 2 - Perusstrategia:
Perusstrategiassa korostetaan enemmän perustekijöitä, jotka vaikuttavat omaisuuden hintaan. Strategia ottaa huomioon vain laadulliset tekijät ja etsii rakenteellista muutosta liiketoiminnan taustalla. Yksi tärkeä plus perusstrategialla on, että elinkeinonharjoittaja voi toimia paljon luottavaisemmin kuin silloin, kun hän käy kauppaa yksinomaan teknisiin teksteihin perustuen.
# 3 - Tekno-perusstrategia:
Teknon perustustrategia käyttää teknisten ja perustavanlaatuisten analyysien yhdistelmää kaupankäynnin päätösten tekemiseksi. Se käyttää kaavioita hintakäyttäytymisen tutkimiseen ja tarkistaa perusteet pitkän aikavälin laadullisen muutoksen tutkimiseen. Jos hinta on synkronoitu perustekijöiden muutoksen kanssa, kauppa toteutetaan.
Kaikissa näissä strategioissa käytetään yleensä teknisiä ja perustarkastajia, jotka auttavat seulomaan mahdolliset kaupankäynnin vedot. Elinkeinonharjoittajat voivat laatia omat sisään- ja poistumissäännöt sekä stop-loss-säännöt samalla, kun he muotoilevat omia strategioitaan. Elinkeinonharjoittajien on myös otettava huomioon pääomapohjansa ja markkinakokemuksensa, kun he alkavat käydä kauppaa.
Riskinhallintastrategiana paikalliset kauppiaat käyttävät myös lopetustappioita ja pääoman kohdentamista koskevia sääntöjä, jotta ne eivät häviä epäsuotuisissa markkinaolosuhteissa. Stop-tappiot muissa strategioissa ovat yleensä kapeita, kun taas positiokauppiailla on vapaus pitää suuria stop-tappioita markkinoiden ja omaisuuserien hintojen lyhytaikaisten vaihteluiden huomioon ottamiseksi.
Positiokauppaan liittyvät riskit
- Sijaintikauppa voi tuottaa valtavia tappioita, jos elinkeinonharjoittaja ei pysty arvioimaan äkillistä trendimuutosta
- Viputetut kaupat voivat pyyhkiä elinkeinonharjoittajan koko pääoman, jos omaisuuserien hinnat laskevat äkillisesti.
- Jotkut kauppiaat eivät ota huomioon varojen kohdentamista koskevia sääntöjä, mikä voi maksaa heille kalliisti, jos he panevat kaikki munansa yhteen koriin.
- Monet elinkeinonharjoittajat harjoittavat pitkittyneitä markkina-ajoja eivätkä heikennä asemaansa huolimatta siitä, että he ovat nähneet monia varoitusmerkkejä. Se altistaa heidän pääomansa suuremmalle riskille.
Edut
- Positiivinen kaupankäynti on vähemmän riskialtista kuin swing-kauppa ja päiväkauppa, koska siihen liittyy pitkän aikavälin elementti
- Positiivisessa kaupankäynnissä käytetään sekä perusteknisiä että teknisiä analyysejä, mikä tekee strategiasta typerämmän
- Suurin osa varojen suurista muutoksista tapahtuu yhdessä yössä, ja nämä liikkeet voidaan kaapata käyttämällä paikannuskauppaa
- Positiivinen kaupankäynti vaatii elinkeinonharjoittajan vähemmän jatkuvaa osallistumista verrattuna swing- tai day-kauppaan
- Velkaantumisaste on positiivinen vipuvaikutteisessa kaupassa, koska omaisuuserä on saatavana vakuudeksi
Haitta
- Positiokauppa vaatii pitkäaikaista pääomaa, mikä ei päde muihin kaupankäyntistrategioihin
- Paikannanvaihto vaatii jonkin verran taitoja varojen perusteiden analysoinnissa, jota monilla teknisillä analyytikoilla ei ole
- Virheiden hinta on korkeampi asemakaupassa, koska lopetustappiot ovat laajempia kuin muissa kaupankäyntimuodoissa
Rajoitukset
- Sijaintikauppa toimii parhaiten trendimarkkinoilla (ylös ja alas). Voittoa ei voida tehdä sijoittamalla kauppaa sivuttain.
- Se lukitsee pääoman ja altistaa kauppiaan likviditeettiriskeille.
Johtopäätös
Kaupankäynti on erittäin riskialtista toimintaa, ja kauppiaiden on koulutettava ja testattava itseään ennen kuin he saavuttavat merkittävää menestystä markkinoilla. Asemakauppa on myös sama. Jos joku haluaa oppia positioiden kaupankäynnin, heidän on käytettävä huomattavaa aikaa markkinoiden liikkeiden tarkkailuun, ymmärtämiseen ja ymmärtämiseen. Paras tapa edetä positioiden kaupankäynnissä on analysoida aikaisempia tietoja ja johtaa niistä mallia. Kun elinkeinonharjoittaja ymmärtää markkinamallit, on suhteellisen helppoa tunnistaa ja toteuttaa kaupankäyntistrategioita samalla kun noudatetaan järkeviä riskienhallintaperiaatteita.
