Mikä on pyörivä luottolimiitti?
Vaihtuva luottojärjestely on yksi yritysrahoituksen muodoista, jossa yrityksille tarjotaan joustavuutta lainata ja käyttää rahoituslaitoksen varoja kassavirran tarpeiden mukaan maksamalla sitoumusmaksu rahoituslaitoksen kanssa tehdyssä sopimuksessa.
Pyörivät luottolimiitit ovat periaatteessa ennalta hyväksyttyjä yrityslainajärjestelyjä (aivan kuten luottokortit), joissa yritykset voivat käyttää lainaa ilman muita asiakirjoja, eikä sille ole olemassa kiinteitä takaisinmaksuaikatauluja.
Kuinka luottolimiitit toimivat?
- Pienyrityksen omistaja puhuu pankille luottojärjestelystä. Pankki pyytää asuntolainaa. Yleensä yritysten omistajille varastot tai myyntisaamiset toimivat kiinnityksinä.
- Pankki luovuttaa yritysten omistajille uuden tilin, jolla on ennalta hyväksytty raja. Jos yritysten omistajat haluavat käyttää vähän, hän voi tehdä niin. Lopusta summasta pankki perii korkoja. Esimerkiksi, jos ennalta hyväksytty raja on 30000 dollaria ja pienyrityksen omistaja tarvitsee vain noin 3000 dollaria, pankki veloittaa korkoa jäljellä olevasta summasta.
- Ja jos yrityksen omistaja ei ota lisää luottolimiittejä, hän voi maksaa takaisin haluamallaan tavalla. Kiinteää kuukausimaksua ei ole. Yrityksen omistaja voi maksaa takaisin kuuden erän (pääoma plus korot) tai kerralla.
Nyt saatat miettiä, mitä pankki tekee, jos pienyrityksen omistaja ei maksa summaa.
Pankki arvostaa varastot tai myyntisaamiset 80 prosentiksi ja myy sitten varastot tai myyntisaamiset, jos yrityksen omistaja ei maksa takaisin ottamaansa lainasummaa.
Kuinka tulkita luottolimiittejä?
Monet USA: n yritykset käyttävät tällaisen luoton joustavuutta, ja huomaat yleensä, että ne raportoivat takaisin taseeseensa.
Oletetaan, että yritys on ottanut pankista luottolimiitin. Nyt, missä yritys ilmoittaisi uusiutuvan luottonsa tilinpäätöksessä?
He asettavat ensin taseensa. He siirtyvät velkaosaan ja sitten yleensä mainitsevat taseen alapuolella olevan huomautuksen, jossa he raportoivat, mitä tarkalleen tapahtuu uuden luottolimiitin suhteen.
Entä jos he eivät mainitse?
Sitten sijoittajan olisi vaikea selvittää, mistä velka (luku) on peräisin. Jos yritys on suorittanut laskelman, mutta ei näytä laskentaa ja tarkkaa kuvausta siitä, miten se tapahtui taseen alla, sijoittajan ei olisi mahdollista ymmärtää sitä.
Sekunnin arkistoinnin alla oleva arkistointijärjestelmä tehdään sen varmistamiseksi, että sijoittajien edut turvataan. Pysyvän luottorajan näyttämättä jättämistä tai mainitsemista pidetään julkistamatta jättämisenä eikä se auta sijoittajaa ollenkaan.
Alla olevassa esimerkissä näytämme sinulle, kuinka voisit tehdä sen.
Esimerkki pyörivästä luottolimiitistä
ABC Companyn tase
| 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | 2015 (Yhdysvaltain dollareina) | |
| Omaisuus | ||
| Lyhytaikaiset varat | 300 000 | 400 000 |
| Investoinnit | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Kasvit ja koneet | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Aineettomat hyödykkeet | 15 000 | 10000 |
| Varat yhteensä | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Velat | ||
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Lyhytaikaiset velat, mukaan lukien juoksevat maturiteetit | 50000 | 80 000 |
| Ostovelat | 60 000 | 70 000 |
| Laskennalliset tulot | 30000 | 45 000 |
| Kertyneet kulut | 60 000 | 75 000 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Pitkä-aikainen velka* | 95 000 | 125 000 |
| Laskennalliset tulot | 20000 | 15 000 |
| Velat yhteensä | 3,15,000 | 4,10,000 |
| Osakkeenomistajien oma pääoma | ||
| Haluttu osakekanta | 550 000 | 550 000 |
| Yleinen varastossa | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Kertyneet voitot | 250 000 | 150000 |
| Osakkeenomistajien oma pääoma yhteensä | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Velat ja osakkeenomistajien oma pääoma yhteensä | 61,15,000 | 61,10,000 |
Tämä on taseemme. Nyt näemme, kuinka edustaa luottolimiittiä. Voit nähdä tähden pitkäaikaisesta velasta.
Katsotaanpa muistiinpanoa.
| Tiedot | 2016 (Yhdysvaltain dollareina) | 2015 (Yhdysvaltain dollareina) |
| Velkakirjat erääntyvät vuonna 2020 | 120 000 | 140 000 |
| Vaihtuva luottojärjestely | 25 000 | 20000 |
| 145000 | 160 000 | |
| (-) Lyhytaikainen velka, mukaan lukien luottolimiitti | (50000) | (80000) |
| Pitkä-aikainen velka | 95 000 | 80 000 |
Vuonna 2015 ABC Company on ottanut RVS Commercial Bankilta 50 000 dollarin luottolimiitin. He halusivat laajentaa toimintaansa ostamalla uuden koneen tuotantotaloonsa. Joten vuonna 2015 he ottivat 20000 dollaria, joka oli maksettava 3 kuukauden kuluessa lainasta. Siksi sitä kohdeltiin lyhytaikaisilla veloilla. Myös vuonna 2016 he ottivat 25 000 dollarin luottoluokituksen samasta pankista ja maksu erääntyi 90 päivän kuluessa lainasta. Joten myös tässä tapauksessa valmiusluotto sisältyi lyhytaikaiseen velkaan.
Todellisuudessa se on paljon monimutkaisempi (näemme käytännön esimerkeissä).
Nestle-esimerkki
Konsolidoitu tase 31. St joulukuu 2016 & 2015
Lähde - Nestlen vuosikertomus
Yllä oleva tase kuvaa Nestlen pitkäaikaista ja lyhytaikaista velkaa vuosina 2015 ja 2016.
Katsotaanpa, kuinka he ilmoittavat valmiusluottolimiitin vuosikertomuksensa "liitetiedoissa". He ovat maininneet sen kohdassa Likviditeettiriskien hallinta.
He ovat maininneet, että he eivät odottaneet jälleenrahoitusasioita ja että heillä on kaksi uutta luottoa. Vuonna 2016 he olisivat jatkaneet kumpaakin luottolimiittiään vuodella. Tämän lisäksi nuotin keskeiset tekijät ovat -
- Ensinnäkin he olivat maininneet noin kaksi uutta luottolimiittiä (4,1 miljardia dollaria ja 2,3 miljardia euroa), joiden alkuperäinen erääntymispäivä oli lokakuu 2017. Lisäksi oli mainittu, että ryhmällä on kyky muuntaa (jos ollenkaan) yhden vuoden laina.
- Toiseksi he olivat maininneet myös olemassa olevat järjestelyt ja niiden pidennetyn maturiteetin. Näiden valmiusluottolimiittien uusi erääntymispäivä (toinen 3,0 miljardia dollaria ja toinen 1,8 miljardia dollaria) oli mainittu lokakuussa 2021.
- Kolmanneksi he olivat myös huomauttaneet, että näitä järjestelyjä olisi kohdeltava heidän lyhytaikaisen velkansa takana.
WalMart-esimerkki
Konsolidoitu tase Wal-Mart 31. st päivänä tammikuuta 2017 ja 2016
lähde: WalMart 10K -raportti
Nyt näemme, kuinka ne ovat edustaneet luottolimiittejä. Edellä olevassa Wal-Martin taseessa on esitetty lyhytaikaiset lainat ja pitkäaikaiset velat.
Vuosikertomuksessaan heillä oli huomautus lyhytaikaisista lainoista ja pitkäaikaisista veloista. Tämän muistiinpanon alla he ovat puhuneet luottojärjestelyistään.
Ensinnäkin he olivat maininneet lyhytaikaisista lainoistaan, jotka on kuvattu seuraavassa esityksessä -
lähde: WalMart 10K -raportti
Wal-Mart oli sidottu 23 instituutioiden, yhdistämällä ne US $ 15 miljardia 31 st Tammikuu 2017 ja 2016 Katsotaanpa vilkaisu että seuraavassa taulukossa -
lähde: WalMart 10K -raportti
He olivat myös maininneet muistiossa, että he olivat jatkaneet sekä viisivuotista että 364 päivän luottolimiittiä kesäkuussa 2016.
Vaihtuva luottolimiitti vs luottokortit - tärkeimmät erot
Se voi tuntua luottokortilta pienyritysten omistajille, mutta se ei ole. Eroja on monia. Katsotaanpa niitä yksi kerrallaan -
- Luottokortin tapauksessa henkilön on kannettava se. Uuden luottolimiitin tapauksessa henkilön ei tarvitse kuitenkaan kuljettaa mitään korttia.
- Luottokorttia käyttäessään henkilön on tehtävä ostos. Mutta luottolimiittien vaihtamisen yhteydessä henkilön ei tarvitse tehdä mitään liiketapahtumaa. Hän voi saada rahat suoraan yritystililleen mistä tahansa syystä, jota hän tarvitsee.
- Luottokortista perittävät maksut ovat usein paljon suurempia kuin maksettavat luottolimiitit.
- Luottojen joustavuus on paljon enemmän luottolimiitteissä kuin luottokortilla.
Pyörivä luottovideo
Aiheeseen liittyvät artikkelit -
- Esimerkki oman pääoman rahoituksesta
- Esimerkkejä aineellisista hyödykkeistä
- Pyörivän rahaston merkitys
- Yritysostojen rahoitus
Lopulta
Uusi luottolimiitti on siuna monille pienyritysten omistajille. Jopa jättiläiset yritykset hyödyntävät myös tätä asiaa.
Sijoittajana, jos haluat tietää, missä yritys on ilmoittanut valmiusluottolimiittinsä, katso heidän vuosikertomustaan ja löydä huomautuksia riskienhallinnasta, luottosopimuksesta tai lyhytaikaisista tai pitkäaikaisista lainoista.
