Ero arvon ja kasvun välillä
Arvopaperit ovat osakkeita, joiden nykyiset osakekurssit poikkeavat osakkeen havaitusta arvosta ja joiden odotetaan arvon realisoituvan, osakkeet sijoitetaan, kun taas kasvupörssit ovat osakkeita, joissa osakekurssin odotetaan nousevan pääoman arvon noustessa tai nettotulojen kasvu.
Varastot voidaan jakaa kahteen tyyppiin.
- Arvopaperit ovat toisaalta suurten organisaatioiden osakkeita, joilla on käynyt kauppaa sen arvoarvon alapuolella. Yksinkertaisesti sanottuna arvokannat ovat osakkeita, jotka ovat syystä aliarvostettuja. Aliarvioinnin syyt voivat olla mikä tahansa skandaali, virheellinen yleisön käsitys tai takaisku yrityksessä.
- Kasvukannat ovat osakkeita, jotka voivat ylittää kaikki muut kilpailijoiden osakkeet. Nämä kasvukannat voivat olla pieniä, keskisuuria tai suurikokoisia organisaatioita. Kasvuosakkeiden painottaminen on "potentiaalista". Rahoitusanalyytikot antavat ennusteen näistä osakkeista. He kokevat suuren toiminnan tai tehokkaan johtamisen ansiosta; nämä varastot kasvavat erittäin nopeasti, nopeammin kuin mikään sen kilpailijoista.
Niiden välinen samankaltaisuus on, että molemmat voivat olla hyödyllisiä sijoittajille. Jos sijoittajat sijoittavat kasvuosakkeisiin, he voivat odottaa rahojensa kasvavan nopeammin kuin koskaan. Ja jos he sijoittavat arvopapereihin, he saavat halvemman osakekurssin ostaessaan, ja kun osakkeiden arvo kasvaa (mikä tapahtuu lopulta rahoitusanalyytikkojen ennusteiden mukaan), he pystyisivät myymään osakkeet .
Mutta kuten arvata voi, näiden kahden osaketyypin välillä on monia eroja.
Tiedätkö miksi ihmiset päättävät sijoittaa osakkeisiin muihin instrumentteihin verrattuna? Se johtuu siitä, että varastot kasvavat nopeammin kuin inflaatio. Riskin pienentämiseksi sijoittajat voivat valita sijoitusrahastot, ETF: t, mutta nämä ovat myös osakkeiden huipentumia.
Arvo vs. kasvu Varastot -infografiikka
Katsotaanpa suurimmat erot arvokannan ja kasvukannan välillä sekä infografiikat.
Tärkeimmät erot
- Arvostetut osakkeet ovat osakkeita, joilla on suuri potentiaali ja jotka ovat tällä hetkellä aliarvostettuja skandaalin, huonon nimen tai yleisen käsityksen vuoksi. Kasvukannoilla on toisaalta suuret mahdollisuudet ylittää samanlaiset varastot samanlaisella alalla.
- Jos sijoitat arvostettuihin osakkeisiin, riski ja volatiliteetti ovat pienemmät (ne voivat olla suurempia joissakin tapauksissa). Toisaalta kasvuosakkeilla on enemmän riskiä ja volatiliteettia (joka voi joissakin tapauksissa olla pienempi).
- John Dowdee -tutkimuksen mukaan todettiin, että arvostetut osakkeet menestyivät poikkeuksellisen hyvin kuin kasvukannat vuosina 2011–2013. Tutkimuksen arvostetut osakkeet olivat riskialttiimpia ja epävakaampia kuin kasvukannat.
- Arvostetut osakkeet ovat aliarvostettuja osakkeita. Siksi sijoittajat pitävät parempana arvostettuja osakkeita. Kasvukannat ovat toisaalta yliarvostettuja osakkeita.
Arvo vs. kasvukanta vertailutaulukko
| Vertailun perusteet | Arvo Varastot | Kasvuvarastot |
| Tarkoitus | Nämä varastot ovat aliarvostettuja kuin sen olisi pitänyt olla. Siksi sijoittajat haluavat sijoittaa mieluummin näihin osakkeisiin. | Rahoitusanalyytikkojen ennusteen mukaan nämä osakkeet ylittävät kaikki muut samanlaisen teollisuuden osakkeet. |
| Mitkä osakesijoittajat suosivat enemmän? | Niitä pidetään parempana kuin kasvuosakkeita. Se johtuu siitä, että arvostettuja osakkeita voidaan ostaa aliarvostetulla hinnalla. | Niitä ei suositella usein, koska sijoittajat eivät näe sitä nyt (se voi / ei välttämättä ylitä muita osakkeita pian). Lisäksi kasvukannat voivat joskus olla yliarvostettuja ja kalliita. |
| Yli- / aliarvostettu | Arvostetut osakkeet ovat aliarvostettuja osakkeita. | Kasvukannat ovat yliarvostettuja osakkeita. |
| Riski ja volatiliteetti | Arvostetuilla osakkeilla on pienempi riski ja volatiliteetti, koska vaikka hinta ei nousisi, et menetä mitään. | Kasvukannoilla on enemmän riskiä ja volatiliteettia. Kukaan ei tiedä miten kasvuosakkeet hinnoitellaan. Kaikki rahoitusanalyytikoiden ennusteet eivät toteudu. |
| Liittyvät yritykset | Arvostetut osakkeet liittyvät yleensä suuriin organisaatioihin (suuret korkit) | Kasvukannat voivat liittyä pieniin (pienikokoisiin), keskikokoisiin osakkeisiin ja myös suurikokoisiin organisaatioihin. |
| Suorituskyky (John Dowdeen tutkimuksen mukaan) | Tutkimuksesta havaittiin, että arvostetut osakkeet ylittivät kaikki kasvukannat, vaikka edelliset olivat epävakaampia kuin jälkimmäiset. | Tutkimuksen mukaan kasvukannat menivät huonosti, vaikka riski ja volatiliteetti olisivat pienempiä kuin arvostettujen osakkeiden. |
Lopulliset ajatukset
Vaikka arvostettuja osakkeita aliarvostettaisiin skandaalin tai huonon maineen vuoksi, sillä on enemmän arvoa sijoittajien silmissä kuin kasvuosakkeissa. Siksi, jos voimme pitää kaksi osaketta kokeneen sijoittajan edessä, hän valitsee ensin arvostetun.
Tietenkin on muitakin tekijöitä, jotka on otettava huomioon, esimerkiksi volatiliteetti, riski, markkinoiden maine, rahoitusanalyytikkojen ennusteet, historiallinen kehitys jne. Mutta sijoittaminen arvostettuihin osakkeisiin on selvästi hyödyllisempää sijoittajille kuin kasvuosakkeet.
