Täydellinen muoto SEBI: stä - Intian arvopaperimarkkinakeskus
SEBI: n koko muoto on Intian arvopaperimarkkinaneuvosto, joka on Intian arvopaperimarkkinoiden sääntelyviranomainen, ja se perustettiin helpottavan markkinaympäristön luomiseksi ja samalla hillitsemään epäterveitä kauppakäytäntöjä.
Historia
Ennen vuotta 1992 Intian pääomamarkkinoita sääteli pääomanantojen valvoja (CCI) sille vuonna 1947 annetulla pääoman liikkeeseenlaskulain nojalla annetuilla valtuuksilla. Laki antoi keskushallinnolle valtuuden sanella pääoman määrä, jonka yritys voisi korotus ja hinta, jolla se saattoi nousta, joka oli usein nimellisarvoa. Tämä johti siihen, että yleisölle tarjottavia osakkeita aliarvostettiin voimakkaasti. Vaikka se tarkoitti voittoja piensijoittajille, se tarkoitti myös, että yritykset eivät saaneet oikeaa arvoa liiketoiminnalleen.
Talouden asteittaisen avautumisen vuoksi CCI kumottiin ja korvattiin SEBI: llä antamalla vuonna 1992 annettu Intian arvopaperimarkkinalaki (SEB). SEBI perustettiin ei-lakisääteiseksi elimeksi vuonna 1988, ja sille annettiin valta tulla arvopaperimarkkinoiden lakisääteiseksi ja kärjessä olevaksi sääntelyviranomaiseksi vuonna 1992 annetun SEBI-lain kautta. SEBI on kannustanut pääomainsioiden ja arvopapereiden asianmukaista hinnoittelua panemalla täytäntöön erilaisia säännöksiä toimivaltansa puitteissa.
SEBI perustettiin seuraaviin päätavoitteisiin:
- Olla arvopaperimarkkinoiden sääntelyvirasto ja edistää niiden kehitystä.
- Säännellä markkinoiden välittäjien toimintaa.
- Sijoittajien etujen suojaamiseksi.
- Valvoo ja hallinnoi arvopaperimarkkinoihin liittyviä säännöksiä ja muita säädöksiä.
Jäsenet
SEBI: n johdon tulee nimetä seuraavat jäsenet:
- Hallituksen puheenjohtaja.
- Kaksi jäsentä, jotka ovat valtiovarainministeriön ja osakeyhtiölain hallinnon virkamiehiä.
- Yksi jäsen on Intian keskuspankin virkamies.
- Viisi muuta keskushallituksen nimittämää jäsentä - vähintään kolme heistä tulisi nimittää kokoaikaisiksi jäseniksi.
Rakenne
SEBI: n tehtävät ja vastuut suoritetaan SEBI: n asianomaisten osastojen kautta. Seuraavassa on roolit, joita sen pääosastot suorittavat.
| Osasto | Toiminnot |
|---|---|
| Hyödykejohdannaisten markkinoiden sääntelyosasto. | Hyödykejohdannaisten pörssien toiminnan ja toiminnan valvonta. |
| Yritysrahoitusosasto | • Arvopapereiden liikkeeseenlasku ja listaus • Sulautuminen / jakautuminen, yhdistäminen, pääoman pienentäminen. • Hallinnointi ja kirjanpito / tilintarkastusstandardit. • Yritysten uudelleenjärjestelyt yritysostojen / takaisinostojen kautta. • Poistaminen jne. |
| Taloudellisen ja poliittisen analyysin laitos | • Poliittinen analyysi • Sääntelytutkimus • Tilastot ja julkaisu • Hyödyketutkimus |
| Lainan ja hybridipaperien osasto | Yrityslainoihin, noteerattuihin velkapapereihin, kiinteistösijoitusrahastoon, infrastruktuuri-sijoitusrahastoon liittyvät asiat. |
| Valvontaosasto - 1 | Täytäntöönpano oikeudenkäyntejä ja markkinoiden väärinkäytöksiä vastaan |
| Valvontaosasto - 2 | Käsittelee valitukset SEBI: n määräyksistä, jotka on tehty muissa tuomioistuimissa. |
| Tiedustelu- ja ratkaisuosasto | Käsittelee SEBI: n muiden osastojen kuulemiset ja tuomiot markkinoiden rikkojia vastaan, jotka kuuluvat SEBI: n toimivaltaan. |
| Palautus- ja hyvitysosasto | Käynnistää ja käsittelee takaisinperintämenettelyt markkinarikkomuksia vastaan, jotka on ohjattu maksamaan palkkioita / sakkoja / hyvityksiä sijoittajille ja jotka eivät ole tehneet niin. |
| Osasto ulkomaisia sijoitussijoittajia ja säilytysyhteisöjä. | Ulkomaisten sijoittajien ja säilytysyhteisöjen toiminnan seuranta ja sääntely. |
| Integroitu valvontaosasto. | Markkinavalvonta arvopaperimarkkinoiden kaikilla segmenteillä. |
| Tutkintaosasto | Tutkii ja tutkii kaikenlaisia arvopaperimarkkinoihin liittyviä rikkomuksia. |
| Sijoituksenhallintaosasto | Rekisteröi ja säätelee sijoitusrahastoja, riskipääomarahastoja, ulkomaisia riskipääomasijoittajia, ulkomaisia institutionaalisia sijoittajia, salkunhoitajia, huoltajia jne. |
| Markkinavälittäjien sääntely- ja valvontaosasto. | Kaikkien markkinoiden välittäjien, kuten osakevälittäjien, luottoluokituslaitosten, debentuurivaltuutettujen, rekisteröinti ja seuranta |
| Markkinoiden sääntelyosasto | Politiikkojen laatiminen ja pörssien, säilytysyhteisöjen, selvitysyhteisöjen jne. Valvonta |
| Kansainvälisten asioiden toimisto | Tekee yhteistyötä ulkomaisten sääntelyviranomaisten ja lainvalvontaviranomaisten kanssa edistääkseen kansainvälistä yhteistyötä sääntelyn ja täytäntöönpanon suhteen. |
| Sijoittajien avun ja koulutuksen toimisto. | Käsittelee sijoittajavalituksia. |
Voimat ja toiminnot
Sillä on seuraavat valtuudet ja toiminnot, jotta se pystyy vastaamaan tärkeimpiin kohteisiin, joiden kanssa se muodostettiin:
# 1 - Arvopaperimarkkinoiden kehittäminen ja sääntely
- Pörssien ja muiden arvopaperimarkkinoiden sääntely. Tällöin SEBI olisi mukana myös sille vuonna 1956 annetun arvopaperisopimusasetuksen nojalla annettujen valtuuksien ja toimintojen toteuttamisessa.
- Osakkeiden merkittävän hankinnan ja yritysostojen sääntely.
- Määritä ja eritele arvopapereiden listaamista ja siirtämistä koskevat vaatimukset.
- Pörssien ja muiden arvopaperimarkkinoihin liittyvien tarkastusten, tutkimusten ja tarkastusten suorittaminen.
- Tietojen pyytäminen pankeilta tai muilta tahoilta, jotka osallistuvat tapahtumiin SEBI: n tutkinnan alaisuudessa.
- Tietopyynnöt Intiassa tai Intian ulkopuolella estävät tai havaitsevat arvopaperilakeja.
- Arvopaperimarkkinoihin liittyvän tutkimuksen suorittaminen sen tavoitteiden saavuttamiseksi.
- Palkkioiden, sakkojen ja muiden maksujen periminen pyrkiessään noudattamaan kurinalaisuutta arvopaperimarkkinoilla.
# 2 - Säännellä markkinoiden välittäjien toimintaa
- SEBI: llä on valta rekisteröidä ja säännellä seuraavien markkinoiden välittäjien toimintaa.
- Pörssimeklarit
- Välittäjät
- Jaa siirtoagentit
- Pankkiirit kysymykseen
- Arvopapereihin liittyvien luottamustoimien edunvalvojat
- Rekisterinpitäjät ongelmaan
- Kauppiaspankkiirit
- Vakuutuksenantajat
- Salkunhoitajat
- Sijoitusneuvojat
- Varastot
- Arvopaperien säilytysyhteisöt
- Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat
- Luottoluokituslaitokset
Ja muut välittäjät, jotka voivat olla yhteydessä arvopaperimarkkinoihin millään tavalla.
SEBI hallinnoi myös vaihtoehtoisten sijoituspaikkojen, kuten., Rekisteröintiä ja toimintaa
- Pääomasijoitusrahastot
- Yhteiset varat
- Yhteissijoitusjärjestelmät
- Muiden itsesääntelyorganisaatioiden edistäminen ja sääntely arvopaperimarkkinoilla.
# 3 - Sijoittajien etujen suojaaminen / arvopaperimarkkinat
Sijoittajien etujen suojaamiseksi SEBI: llä on valta toteuttaa seuraavat toimenpiteet:
- Keskeytä kaikkien arvopapereiden kauppa
- Rajoitetaan ja kielletään ketään pääsemästä arvopaperimarkkinoille ostamaan tai myymään arvopapereita
- Keskeytä minkä tahansa pörssin tai muun itsesääntelyorganisaation virkamies
- Pidätetään tutkimuksen kohteena olevan liiketoimen tuotot tai arvopaperit
- Liitä minkä tahansa välittäjän tai minkä tahansa muun arvopaperilain rikkomiseen osallistuneen henkilön pankkitili rikkomiseen liittyvän tuoton määrään
- Pyydä ketään henkilöä olemaan luovuttamatta tutkittavan liiketoimen arvopaperia tai muuta omaisuutta
- Kiellä sisäpiirikauppa arvopapereilla. Sisäpiirikauppojen tapauksessa SEBI: llä on valtuudet tarkastaa asiaan liittyvät kirjat tai asiakirjat ja toteuttaa yllä olevissa kohdissa määriteltyjä toimenpiteitä.
- Määritä esitteessä tai muussa pääoman ja muiden arvopapereiden liikkeeseenlaskua koskevassa asiakirjassa ilmoitettavat asiat, mukaan lukien tapa, jolla tiedot on julkistettava
- Kieltää yrityksiä julkaisemasta Esitettä tai Tarjousasiakirjaa tai mainosta, jossa pyydetään rahaa arvopapereiden liikkeeseenlaskuun
# 4- Valvoo ja hallinnoi arvopaperimarkkinoihin liittyviä asetuksia ja muita säädöksiä
Intian arvopaperi- ja pörssihallitus voi antaa määräyksiä ilmoittamalla keskushallinnon etukäteen antamasta ennakosta muun muassa seuraavista asioista:
- Pääoman liikkeeseenlasku
- Arvopapereiden siirto
- Arvopapereiden liikkeeseenlaskijoiden on ilmoitettava niistä
- Edellytys todistuksen myöntämiselle välittäjien ja markkinaosapuolten rekisteröinnille, joita sillä säännellään, maksettavat palkkiot, todistuksen keskeyttämisen tai peruuttamisen tapa.
# 5 - Tutkintavaltuudet
Intian arvopaperi- ja pörssihallitus voi nimetä minkä tahansa tutkintaviranomaisen tutkimaan välittäjää tai muuta arvopaperimarkkinoihin liittyvää henkilöä, kun sillä on syytä uskoa, että liiketoimet toteutetaan sijoittajien etua vahingoittavalla tavalla tai rikkovat kaikkia voimassa olevien lakien
SEBI voi vaatia kirjojen tai muiden rikkomukseen liittyvien asiakirjojen tuottamista, tarkastaa asiakirjat, kutsua henkilöitä asiaan ja kuulla todistajia.
Johtopäätös
SEBI toimii Intian arvopaperimarkkinoiden sääntelyviranomaisena, aivan kuten Securities and Exchange Commission on Yhdysvalloissa. Eri liikkeeseenlaskijoihin, markkinaosapuoliin ja sijoittajiin kohdistuvilla valtuuksilla SEBI pyrkii suojelemaan sijoittajien etuja tekemällä markkinakäytännöistä säänneltyjä, oikeudenmukaisempia ja avoimempia.
