Oman pääoman tutkimus vs luottotutkimus
Jos olet kiinnostunut tekemään uraa rahoitusanalyytikkona, rahoituksessa erottuu kaksi aluetta - pääomatutkimus ja luottotutkimus. Lyhyesti sanottuna Equity Research käsittelee osakkeita ja osakemarkkinoita, kun taas luottotutkimus tarkastelee luotto- ja joukkovelkakirjamarkkinoita.
Tässä perusteellisessa artikkelissa verrataan ja vertaillaan kahden uravalinnan - pääomatutkimuksen ja luottotutkimuksen - keskeisiä eroja.
# 1 - Oman pääoman tutkimus vs. luottotutkimus - käsitteellinen ero
Haluamme aloittaa auttamalla sinua ymmärtämään näiden kahden käsitteellisen eron.
Oman pääoman tutkimus
Mitä ymmärrät oman pääoman tutkimuksella? Mikä on oman pääoman tutkimuksen käsite? Saakaamme vain tietoja samasta.
- Ensinnäkin pääomatutkimuksella pyritään löytämään arvostus yrityksestä, joka on pörssiyhtiö.
- Kun päätät yrityksestä, tarkastelet sen taloudellisia näkökohtia sekä vakautta ja kasvua, joka voi olla BKT, sen kasvuvauhti, kilpailu ja koko markkinoilla tai teollisuudessa.
- Kun taloustiede on ymmärretty, pääset sen tilinpäätökseen tai taseeseen sen historiallisen kehityksen perusteella.
- Vertaa nyt aiempia suorituksiaan nykyisiin suorituksiinsa (tilinpäätöksen analyysi)
- Perustuu johdon tulokseen historialliseen suorituskykyyn ja teolliseen kilpailuun.
- Oman pääoman laskennan rahoitusmalleja käyttämällä lasketaan yrityksen käypä hinta.
- Pääomasijoittajalla on tärkeä rooli ostajien ja myyjien välisen tietokuilun täyttämisessä.
- Pääomasijoittajan päätehtävä on käyttää paljon aikaa ja energiaa näiden osakkeiden tutkimiseen.
Yhteenvetona oman pääoman tutkimuksesta voidaan sanoa, että se tutkii rekisteröidyn yrityksen osakkeita tai osakekursseja.
Luottotutkimus
Luottotutkimus koskee kuitenkin enemmän joukkovelkakirjoja ja korkoja. Se on paljon teknisempi ja monimutkaisempi kuin pääomatutkimus. Luotto on myös luokiteltu yrityksen korkotuottoihin.
- Luottotutkimus perustuu viiteen perustekijään, jotka alkavat kilpailusta alan sisällä. Voit myös kutsua sitä kilpailuksi alan yritysten välillä; toinen perustava asia on asiakkaan neuvotteluvoima, ja sitten tulee toimittajien neuvotteluvoima, sitten meillä on korvaavien tuotteiden uhka ja lopuksi uhkaamme uusia tuotteita tai uusia tuotteita.
- Liikkeeseenlaskijan analyysi on luottotutkijan seuraava tehtävä. Kun tutkit liikkeeseenlaskijan luottoanalyysiä, sisällytät tutkimuksen liikkeeseenlaskijan tilinpäätöksestä. Tällöin taloudellinen joustavuus ja likviditeetti ovat ratkaisevia, koska joukkovelkakirjojen ja joukkovelkakirjalainojen sanotaan olevan sijoittajien likvidimpiä tuotteita. Kriittisiä tutkimuksen ja analyysin tekijöitä ovat yhtiön luokitus, yrityksen nettovelka, yrityksen ansainta ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja viimeisten 12 kuukauden tai vuoden ajalta. Voit myös kutsua sitä käyttökatteeksi, käyttökatteen kattavuudeksi, käyttökatteen nettovelaksi, nettovelan operatiivisista varoista, pääomasta velaksi ja lopuksi viiden vuoden luottoriskinvaihtosopimukseksi tai CDS: ksi. Harkinnat poikkeavat kuitenkin teollisuudesta.
- Perusperiaatteiden tarkastelun ja liikkeeseenlaskijan analyysin tekemisen jälkeen on myös tärkeää tehdä heidän turvallisuusanalyysinsa. Seuraava tarkastelu on analysoida tiettyjen kysymysten, esimerkiksi joukkovelkakirjojen tai lainojen, näkemyksiä, tarkastella pääomarakennetta ja pääoman jäsentämisprosessia, jotta se auttaa ymmärtämään yrityksen asemaa joustavuusvaiheessa ja järkyttämään sitä ja lopuksi toipumisvaihe. nykyisillä markkinoilla pankkivelkojen taso on noussut vakuudettomiin velkoihin, joten syvän taantuman aikana luottoanalyytikko odottaa laskusuhdanteen olevan alhaisempi. Siksi sinun on ymmärrettävä joukkovelkakirjojen dokumentaatioon liittyvät ongelmat.
- Luottotutkimusten taustalla on lisäarvon lisääminen eri tavoin eri sektoreille ja erilaisille turvallisuusvalinnoille mustien aukkojen ja maksuhäiriöiden sekä arvokkaan tuotannon välttämiseksi. Tutkijat käyttävät liikennevalojärjestelmää suositellakseen sijoittamista joukkovelkakirjojen dokumentointiin. Esimerkiksi vihreää valoa annetaan liikkeeseenlaskijoille, joiden toiminnan katsotaan olevan vähiten vaarassa sijoittajille, kun taas keltainen valo annetaan liikkeeseenlaskijoille, joiden joukkovelkakirjat ovat suhteellisen vähän riskialttiimpia kuin vihreät liikkeeseenlaskijat, kun taas punaisen valon liikkeeseenlaskija on riskialttiin liikkeeseenlaskija sijoitusmarkkinat.
Luottotutkimuksen yhteenvetona voidaan sanoa, että sen analyysi pyörii liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjojen dokumentaation ympärillä.
# 2 - Oman pääoman tutkimus vs. luottotutkimus - uravaatimukset
Voimme antaa sinulle käsityksen siitä, mitä tarvitset tullaksesi yhdeksi näistä ammattilaisista.
Oman pääoman tutkimus
- Aloittaminen koulutustasosta on välttämätöntä. Oman pääoman tutkijaksi pääsemiseksi sinun on ensin hankittava kandidaatin tutkinto joko rahoitus- tai taloustieteessä tai muilla siihen liittyvillä aloilla. MBA ja CFA on lisätty pätevyys.
- Tarvitset erittäin vahvan analyyttisen osaamisen ymmärtämisen asiaankuuluvasta rahoituksesta - arvostuksista, DCF: stä, taloudellisesta mallinnuksesta, raporttien kirjoittamisesta, matematiikasta ja kirjanpitotekniikoista.
- Sinun on oltava erittäin hyvä suullisessa ja kirjallisessa viestinnässä, joka auttaa sinua kommunikoimaan sujuvasti ja myös tehokkaasti, koska sinun on oltava vuorovaikutuksessa selkeästi asiakkaiden kanssa.
- Sinun täytyy olla hyvä Microsoft Excelissä, PowerPoint-esityksissä ja sinulla on oltava kokemusta Bloomberg a plus -palvelun käsittelystä.
- Joitakin peruskriteereitä ovat hyvä ajanhallintataito, selkeä priorisointitieto sekä mahdollisuus käsitellä useita projekteja samanaikaisesti.
Luottotutkimus
Tästä profiilista kiinnostuneilla ehdokkailla tulisi olla tietty joukko etuja ja myös koulutustausta. Olemme listanneet joitain edellytyksiä, jotka vaaditaan ehdokkaalle alla olevaan tekstitykseen.
- Aluksi tarvitset kandidaatin tutkinnon rahoituksessa, taloustieteessä tai muilla siihen liittyvillä aloilla. Tutkinnot, kuten CA, ICWA, CMA, MBA ja muut rahoitusalan jatko-tutkinnot, ovat lisäetuna tälle kurssille.
- Sinun tulisi olla kiinnostunut suorittamaan opintosuorituksia ja harjoittelemaan kurssin parhaita käytäntöjä.
- Kiinnostus parempien kauppaideoiden luomiseen sekä ongelmalainojen tunnistaminen liikkeeseenlaskijoiden tilinpäätöksissä pitäisi kiinnostaa sinua luottotutkijana.
- Sinun on oltava kiinnostunut erilaisten luottoriskimallien rakentamisesta ja ylläpitämisestä.
- Sinun pitäisi pystyä ja olla kiinnostunut luottojärjestelmien vahvistamisesta ja valvonnasta.
- Yksi tärkeimmistä rooleistasi on liikkeeseenlaskijan velka- ja lainasalkun kehityksen analysointi ja tutkiminen.
- Sinun on tehostettava kvantitatiivista tutkimusta koron tai sijoitetun pääoman tuottoprosentin suhteen.
- Sinun on parannettava Basel-pohjaista luokitusjärjestelmää, joka on vain sisäinen.
- Tietenkin, jos olet luottoanalyytikko, sinulla on suosituksia, jotka liittyvät luotonantoon ja sijoitusperusteisiin.
- Lopuksi sinun on suunniteltava luottostrategiat ja luottosalkut.
# 3 - Osaketutkimus vs. luottotutkimus - Työllisyysnäkymät
Oman pääoman tutkimus
Kun markkinat ovat kasvaneet, myös työn laajuus on kasvanut; näin ollen markkinat yleensä odottavat pääomasijoittajien kysynnän valtavaa kasvua. Tämä johtuu siitä, että riskien vähentämiseksi strategioiden kvantitatiivisten mallien käytöstä on tulossa erittäin tärkeää. Pääasiassa yritykset ovat keskittyneet kvantitatiivisiin tietoihin laadullisten tietojen sijaan, koska taloudellisista tiedoista on tullut välttämätöntä ongelmien ratkaisemiseksi. Jotkut pääomasijoittajien suurimmista työnantajista ovat JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC jne.
Luottotutkimus
Luottoanalyytikon asemaa koskeva vaatimus on ollut huomattavasti pienempi ja laskenut vuodesta 2004 lähtien. Itse asiassa lasku on ollut maailmanlaajuisesti yli 6%, keskimäärin 1,1% vuodessa. Markkinoiden paranemisen myötä kuvatekstin kysynnän odotetaan kasvavan. Markkinat odottavat yli 21 000 aukkoa luottoanalyytikoiden nimeämistä varten. Tämä tarkoittaa sitä, että luottojen analyytikoiden uudet tehtävät kasvavat 4,4% vuodessa vuoteen 2018 mennessä. Luottoanalyytikkoja palkkaavat yritykset ovat Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI jne.
# 4 - Osaketutkimus vs. luottotutkimus - Palkka
Anna meidän antaa sinulle käsitys siitä, mitä sinun pitäisi odottaa valitsemastasi urasta.
Oman pääoman tutkimus
Oman pääoman tutkijana voit ansaita
Ura-alkajana toimiva nuorempi analyytikko, aloitat vähintään 45000 - 50000 dollaria vuodessa peruspalkkana. Korvaukset ja korvaukset vaihtelevat yritysten kanssa.
Associate: Kun kokemuksesi kasvaa, palkkasi kasvavat kokemuksesi mukaan. Voit nostaa mitä tahansa $ 65000 - 90000 dollaria vuodessa, sekä noin 50-100% bonuksen.
Vanhempana analyytikkona palkkasi vuosipaketissasi voi nousta jopa 125000 - 250000 dollarin peruspalkkioon, mukaan lukien bonus missä tahansa, joka on lähellä 2-5 kertaa peruspalkkaasi.
Luottotutkimus
Tällä kurssilla ja vain kandidaatin tutkinnolla voit aloittaa urasi komealla keskimääräisellä 67000 dollarin paketilla vuodessa.
# 5 - Ura-edut ja haitat
Oman pääoman tutkimus
Plussat
- Aloituspaketti ja tuleva paketti vaikuttavat erittäin hyvältä ja terveelliseltä.
- Pääomasijoittajalle on tarjolla erilaisia uravaihtoehtoja, sillä hän voi työskennellä joko työntekijänä tai ammattilaisena.
- Hänellä on käsitys markkinoista
Haittoja
- Viettää elämänsä, joka on koko hänen aikaa ja energiaa varastotutkimuksessa.
- Hänen työhönsä sisältyy paljon vastuuta, sillä pieni laskentavirhe voi maksaa yrityksille ja sijoittajille paljon, mikä johtaa hänen uran menetykseen.
Luottotutkimus
Plussat
- Tulevien 5–6 vuoden aikana odotetaan suurta työpaikkojen kasvua ja mahdollisuuksia
- Suuri palkkapaketti aluksi ja myös massiivisia yrityksiä palkattavaksi.
- Erilaiset työmahdollisuudet ja mahdollisuus toimialaan
Haittoja
- Saattaa olla erittäin kiireinen työprofiili viettämällä töissä yli 40 tuntia viikossa.
- Jälleen erittäin riskialtisen tai erittäin vastuullisen laskutoiminnan on oltava tarkkoja.
# 6 - Oman pääoman tutkimus vs. luottotutkimus - Työ- ja yksityiselämän tasapaino
Oman pääoman tutkimus
Erittäin kiireinen työ !!! Oman pääoman tutkija aloittaa päivänsä klo 7.00 eli ennen markkinoiden alkamista klo 9.00 alkaen aamukokouksista aina markkinoiden seurantaan asiakkaan pyynnöstä, keskustelusta markkinoiden sulkemiseen ja jopa markkinoiden sulkeutumisen jälkeen julkaisujen tutkimuskappaleista. Pääomasijoittaja päättää työnsä klo 7.30–8.00 illalla, mikä viettää töissä yli 12 tuntia. Työ täällä on melko kova ja vaativa.
Myös kassa Investment Banking Lifestyle vain vertailua varten.
Luottotutkimus
Luottotutkijan työ ei kuitenkaan toimi markkinoiden mukaisesti; siksi hänen ei tarvitse ilmoittaa työskentelevänsä varhain aamulla. Hänen työnsä ei kuitenkaan ole niin helppoa, koska hänen on tutkittava yritysten tai joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoiden tietoja ja taloudellista tilannetta. Hänen tutkimustyönsä vaatii paljon aikaa. Jopa luottotutkija viettää työpaikallaan yli 40 tuntia viikossa.
Molemmat työpaikat ovat yhtä vaativia, koska niihin liittyy huomattavia taloudellisia riskejä pienestä laskuvirheestä johtuen, se voi maksaa heille paljon taloudellisia menetyksiä ja myös heidän uransa.
Mitä valita?
Oman pääoman tutkimus
Analyytikon työ kuulostaa unelmalta hakijoille, jotka ovat intohimoisia rahasta ja markkinoista. Se ei kuitenkaan ole helppo tehtävä. Jos olet valmis viettämään suurimman osan elämästäsi työskentelemällä helvetin määrän haasteita, sinun on pidettävä tätä urasi. Epäilemättä se tarjoaa sinulle hämmästyttävää kasvua sekä uralla että rahalla; se tarjoaa myös erinomaiset poistumismahdollisuudet.
Luottotutkimus
Jos olet valmis tekemään stressaavaa työtä ja leikkimään tosiasioiden ja lukujen kanssa yrityksistä, jotka tekevät päätöksiä, ennustavat korkojen antamista suosituksiksi, tämä on sinulle sopiva tehtävä. Muista, että tämä työ ei ole helppo työ, joka voidaan ottaa rennosti. Se on vaativa työ, joka vaatii paljon sekä kovaa että älykästä työtä.
Video pääomatutkimuksesta vs. luottotutkimuksesta
Hyödyllisiä viestejä
- Oman pääoman tutkimus selittää
- erot oman pääoman tutkimuksen ja pääomasijoituksen välillä
- Sijoituspankkitoiminta vs. oman pääoman tutkimus
- Taidot tulla oman pääoman tutkimuksen analyytikkona
