Mikä on omavaraisuusaste?
Omavaraisuusaste on vakavaraisuussuhde, joka auttaa mittaamaan omalla pääomalla rahoitettujen varojen arvoa. Yksinkertaisesti sanottuna se on taloudellinen suhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen omaisuuden rahoittamiseen käytetyn omistajan sijoituksen osuutta, ja se osoittaa omistajan rahaston osuuden liiketoimintaan sijoitetusta rahastosta ja se lasketaan jakamalla kokonaissumma yhtiön oma pääoma sen kokonaisvaroilla.
Perinteisesti uskotaan, että mitä suurempi osuus omistajan rahastosta on pienempi, on riskin aste. Sijoittajat saavat kaikki jäljellä olevat varat jäljellä velkojen maksamisen jälkeen.
Kaava
Omavaraisuusaste lasketaan oman pääoman jaettuna taseen loppusummalla, ja se esitetään matemaattisesti seuraavasti:
Omavaraisuusaste = Oma pääoma / Omaisuus yhteensä
Oma pääoma sisältää oman pääoman, kertyneet voittovarat, omat varat jne. Ja Taseen loppusumma ovat yhtiön kaikkien pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten varojen summa, ja sen on oltava yhtä suuri kuin oman pääoman ja oman pääoman summa velat.
Tulkinta
- Koska tämä suhde laskee omistajien sijoitusten osuuden yrityksen kokonaisvaroista, korkeamman osuuden katsotaan olevan suotuisa yrityksille.
- Osakkeenomistajien korkeampi sijoitus houkuttelee enemmän potentiaalisten osakkeenomistajien investointeja, koska heidän mielestään yritys on turvallinen sijoittamiseen, kuten sijoittajankin investointitaso on korkeampi.
- Korkeampi sijoitustaso tarjoaa myös luotonantajille turvallisuustason, koska se osoittaa, että yritys ei ole niin riskialtis käsitellä ja he voivat lainata varoja ajatellen, että yritys pystyy helposti maksamaan velkansa takaisin.
- Yritykset, joilla on korkeampi omavaraisuusaste, viittaavat myös siihen, että yrityksellä on vähemmän rahoitus- ja velkakustannuksia, koska suurempi osa varoista on osakkeenomistajien omistuksessa. Ei rahoituskustannuksia, mukaan lukien korko oman pääoman kautta tapahtuvasta rahoituksesta, verrattuna velkarahoitukseen ja pankkien ja muiden laitosten kautta otettavaan lainaan liittyviin kustannuksiin.
- On suositeltavaa, että yritysten olisi mahdollisuuksien mukaan käytettävä oman pääoman ehtoista rahoitusta eikä lainarahoitusta, koska oman pääoman rahoitus on aina taloudellista verrattuna velkarahoitukseen, koska velkarahoitukseen liittyy erilaisia rahoitus- ja velkakustannuksia. Tällaisten velkojen maksaminen on pakollista riippumatta siitä, onko yritys hyvässä kunnossa vai ei.
Esimerkki
Otetaan esimerkki korujen valmistukseen osallistuvasta jewels ltd -yrityksestä, jonka taseessa on ilmoitettu seuraavat varat ja velat:
- Lyhytaikaiset varat: 30000 dollaria
- Pitkäaikaiset varat: 70 000 dollaria
- Oma pääoma: 65000 dollaria
- Pitkäaikaiset velat: 20000 dollaria
- Lyhytaikaiset velat: 25 000 dollaria
Varat yhteensä = lyhytaikaiset varat + pitkäaikaiset varat
= 100 000 dollaria
Oma pääoma = 65 000 dollaria
Siksi,
Omavaraisuusaste = Oma pääoma / Omaisuus yhteensä
= 0,65
Voimme selvästi nähdä, että yhtiön omavaraisuusaste on 0,65. Tätä suhdetta pidetään hyvänä, koska yrityksellä on paljon enemmän sijoittajarahoitusta kuin velkarahoitukseen. Sijoittajien osuus on 0,65% yhtiön kokonaisvaroista.
Omavaraisuusasteen merkitys
- Yrityksen omavaraisuusaste on yli 50%, ja sitä kutsutaan konservatiiviseksi yritykseksi, kun taas yritys, jonka osuus on alle 50%, kutsutaan velkaantuneeksi yritykseksi. Annetussa jalokivikeskuksen esimerkissä, koska omavaraisuusaste on 0,65 eli suurempi kuin 50%, yritys on konservatiivinen yritys. Konservatiiviset yritykset ovat vähemmän riskialttiita verrattuna velkaantuneisiin yrityksiin.
- Konservatiivisten yritysten on maksettava osinkoja vain, jos on voittoa. Silti velkaantuneiden yritysten kohdalla korot on maksettava riippumatta siitä, onko yritys ansainnut voittoja vai ei. Joten yritykset, joilla on korkeampi omavaraisuusaste, kohtaavat vähemmän riskejä, ja velkojat ja sijoittajat haluavat lainata ja sijoittaa korkeaan omavaraisuusyritykseen, koska se heijastaa sitä, että yritystä hoidetaan konservatiivisesti ja maksetaan velkojille hyvissä ajoin.
- Yritysten, joilla on korkeampi suhde, on maksettava vähemmän rahoituskustannuksia, jolloin heillä on enemmän rahaa tulevaan kasvuun ja laajentumiseen; toisaalta yritysten, joiden suhdeluku on pienempi, on maksettava enemmän käteistä koronsa ja velkansa maksamiseksi.
- Se heijastaa myös yrityksen yleistä taloudellista vahvuutta. Sitä käytetään myös tarkistamaan, onko pääomarakenne vakaa. Suurempi suhdeluku osoittaa osakkeenomistajien korkeamman panoksen ja osoittaa, että yhtiöllä on parempi pitkän aikavälin vakavaraisuusasema, ja toisaalta velkojille on suuri riski, jos osuus on alhaisempi.
Johtopäätös
Omavaraisuusaste laskee osuuden osakkeenomistajien rahoittamasta kokonaisvarallisuudesta suhteessa velkojiin. Yleensä korkeampi suhde on edullinen yrityksessä, koska velan ja muiden velkojen maksaminen on turvallista, koska jos enemmän rahoitusta tehdään omalla pääomalla, ei ole velvollisuutta maksaa korkoa jne. Eikä osinko ole velvoite , se maksetaan, jos yhtiö ansaitsee voittoa, mutta alhainen suhde voidaan nähdä myös osakkeenomistajien hyvänä tuloksena, jos velkojille maksettu korko on pienempi kuin varojen tuotto. Siksi potentiaalisille sijoittajille ja velkojille on suositeltavaa, että omavaraisuusasteen laskenta on analysoitava jokaisesta näkökulmasta, ennen kuin teet päätöksen yrityksen kanssa tekemisissä.
