Ero Angel Investmentin ja riskipääoman välillä
Enkelisijoitukset ovat sijoituksia, jotka tekevät epäviralliset sijoittajat, joilla on korkea nettovarallisuus, kun taas riskipääoman tapauksessa sijoitukset otetaan pääomasijoitusyhtiöiltä, joita rahoittavat yritykset, jotka yhdistävät varoja institutionaalisilta sijoittajilta tai yksityishenkilöiltä.
Enkelisijoitukset ovat yleensä varhaisimpien varakkaiden sijoittajien tekemiä sijoituksia aloitteleviin yrityksiin, jotka omien varojensa lisäksi voivat vaikuttaa uuteen liiketoimintaan neuvojensa ja kokemustensa avulla. Enkelisijoittajat ovat yleensä entisiä yrittäjiä, jotka nauttivat riskin ottamisesta, joskus jopa ennen uuden liiketoiminnan idean kaupallistamista.
Riskipääomasijoitukset ovat varhaisia sijoituksia kasvuyrityksiin, joita yleensä tekevät organisaatiot, jotka yhdistävät yksityishenkilöiden, yritysten, eläkerahastojen ja säätiöiden varat. Rahastomaksun lisäksi pääomasijoittajat osallistuvat aktiivisesti edustamalla osaa sijoituspalveluyrityksen hallituksesta, rekrytoimalla ylempää johtoa ja neuvomalla ylintä johtoa heidän strategisissa päätöksissään. Pääomasijoittajat ottavat laskennallisen riskin tutkimalla perusteellisesti sijoitettavan yrityksen tulojen kasvumahdollisuudet, ja heidän on oltava erityisen huolellisia due diligence -kohdassa, koska heillä on fiduciary vastuu edustajistaan.
Angel Investment vs. riskipääomainfografia
Katsotaanpa eniten eroja enkelisijoitusten ja riskipääoman välillä.
Tärkeimmät erot
- Enkelisijoituksia rahoittavat sijoittajat, jotka ovat yleensä korkean nettovarallisuuden omaavia yksityishenkilöitä (HNI), mutta pääomasijoituksia rahoittavat yritykset, jotka yhdistävät varoja useilta yksittäisiltä ja institutionaalisilta sijoittajilta.
- Enkelisijoittajat ovat yleensä entisiä menestyviä yrittäjiä, jotka haluavat ottaa riskin ja käyttävät kokemuksiaan arvioidakseen ideoita jo ennen kuin ne on todistettu tai kaupallistettu. Pääomasijoittajat ovat yleensä ammattisijoittajia, jotka ottavat laskettuja riskejä ja keskittyvät erityisesti huolellisuussuhteisiin johtuen luottamussuhteestaan yhdistettyihin sijoittajiin.
- Sijoituksia seulottaessa enkeli-sijoittajat keskittyvät enimmäkseen laadullisiin tekijöihin, kuten perustajien taustaan, liiketoiminnan menestymisen syihin, tuotemarkkinoille sopivuuteen jne., Koska useimmilla huomiota herättävillä aloittelevilla yrityksillä ei ole paljon vakaita määrällisiä mittareita, joihin luottaa. Pääomasijoittajat ottavat huomioon konkreettisemmat mittarit, kuten tulojen kasvunopeus, keskimääräiset tuotot käyttäjää kohden (ARPU), asiakkaan elinajan arvon jne. Tämä johtuu etenkin siitä, että pääomasijoittajilla on suurempi vastuu perustella sijoituspäätös sijoittajille.
- Enkelisijoittajat haluavat tarjota mentoroinnin ohjeita aloittavalle omistajalle. Pääomasijoittajilla on kuitenkin paikka hallituksessa tehtyä rahoitusta vastaan. Siksi he osallistuvat enemmän sijoitetun organisaation strategiseen päätöksentekoon.
Angel Investment vs. riskipääoma vertailutaulukko
| Kriteeri | Enkeli sijoitus | Pääomasijoitus | ||
| Tarkoitus | Enkeli-investoinneissa yksittäiset sijoittajat sijoittavat ennen tuloja liiketoimintaan. | Sijoitukset tavallisesti kannattavuutta edeltävään liiketoimintaan tekee yritys, joka yhdistää rahaa yksityishenkilöiltä ja laitoksilta. | ||
| Riskitaso | Tämä sijoitus on erittäin riskialtista, koska tulovirta ei ole varma. | Tämä sijoitus on suhteellisen vähemmän riskialtista, koska tulovirta on todistettu, mutta sijoitetun yrityksen kannattavuus ei ole vielä merkittävä. | ||
| Sijoituksen koko | Sijoituksen koko on rajoitettu muutamaan miljoonaan. | Rahastojen yhdistämisen ansiosta sijoituksen koko voi vaihdella muutamasta miljoonaan kymmeniin miljooniin, koska pääomasijoittajien käytettävissä olevien varojen määrä on paljon suurempi. | ||
| Sijoitustyyppi | Sijoitustyyppi tapahtuu oman pääoman ja / tai SAFE: n kautta (yksinkertainen sopimus tulevaa pääomaa varten), jolloin sijoitettu liiketoiminta antaa enkeli-sijoittajalle oikeuden ostaa osakkeita tulevissa osakeanneissa. | Sijoitustyyppi tapahtuu oman pääoman ja / tai vaihtovelkakirjalainojen kautta. | ||
| Aika sijoituspäätökselle ja myyntikorkeudelle | Tämä sijoitus vie lyhyemmän ajan päätöksentekoon, koska siihen liittyy yksittäinen sijoittaja. | Pääomasijoittajat vievät kauemmin sijoituspäätöksen tekemisen, koska heidän on osoitettava useita sidosryhmiä, joilla on erilaiset edut. Siksi on vaikeampi vakuuttaa pääomasijoittaja sijoituspäätöksestä. | ||
| Tuottoprosentti | Tällä sijoituksella on suuri tuottopotentiaali, joskus jopa 100 kertaa sijoitus. | Riskipääomaan liittyy enemmän laskettuja riskejä, joissa myöhemmässä vaiheessa sijoitetun pääoman tuotto voi olla paljon pienempi kuin Angel-sijoituksella. |
Johtopäätös
Sekä enkeli- että riskipääoma ovat merkittäviä talouskasvun vetureita, koska ne ottavat suuren riskin uusien organisaatioiden tukemiseksi. Sijoitetut yritykset, kuten Google, PayPal jne., Olivat aloittaneet tämäntyyppisten investointien avulla.
Joten herää kysymys siitä, mitä sijoittajaa kannattaa etsiä uuden yrityksen perustamisen yhteydessä.
- Enkelisijoittajat voivat käydä rajallisilla käteisvaroilla, on helpompi vakuuttaa myyntitilanteissa ja ovat enemmän kiinnostuneita mentorointiroolista, johon liittyy vähemmän tunkeutumista sijoituspalveluyritykseen. Siksi Angel-investoinnit ovat ihanteellisia siemenrahoitukseen, jossa sijoitetulla organisaatiolla on tuskin todistettuja tietoja, kuten tulovirta sijoittajan vakuuttamiseksi.
- Sitä vastoin, vaikka pääomasijoittajat voivat sijoittaa suuremman määrän liiketoimintaan, he vaativat paikkaa hallituksessa. Jos varojen tarve on korkea, koska kasvavien yritysten tapauksessa yrityksen olisi kestettävä päätöksenteon tekeminen pääomasijoittajan kanssa.
