Puomin ja rintakehän määritelmä
Boom and Bust Cycle on bruttokansantuote (BKT) ylös- ja alaspäin suuntautuvalla liikkeellä pitkällä aikavälillä ja auttaa tunnistamaan talouden tuotannon tason ja siihen liittyvien taloudellisten indikaattoreiden, kuten työllisyys, inflaatio, osakekehitys, ja sijoittajien käyttäytyminen.
Selitys
Alla on kuva BKT-syklistä. Suora viiva on potentiaalinen BKT, joka on ylöspäin kalteva, mikä viittaa yleisen tuotantoteknologian ja tieteellisen innovaation edistymiseen, kun taas harjat ovat puomi-ajanjaksot ja kaukalot.
Puomin ja rintakehän syyt ja vaikutukset
# 1 - Rahan tarjonta
- Tämä on tärkein tekijä, joka johtaa BKT: n suhdannekäyttäytymiseen. Alempi politiikkakorko ja puolestaan liikepankkien alhaisempi lainakorko stimuloivat investointeja talouden CAPEX-muodossa. Tuotanto laajenee, työllisyys ja työajat kasvavat, palkat kasvavat, kulutus myös kasvaa.
- Keskuspankki toteuttaa tällaisia toimenpiteitä, kun talous on heikommassa asemassa ja siksi sitä on vauhditettava. Laajentuminen aiheuttaa talouden nousukauden pitkäksi ajaksi, kunnes tuotanto ylittää kokonaistyöllisyystason tai potentiaalisen BKT-tason.
- Tätä tilannetta kutsutaan talouden ylikuumenemiseksi tai ylitarjonnaksi. Kun kysyntää ei ole tarpeeksi, tulonmuodostus vähenee, mikä johtaa lainatun rahan takaisinmaksuun ja NPA: n kasvuun. Tämä johtaa rintakehän alkamiseen, mikä johtaa käänteiseen suuntaukseen.
# 2 - Sijoittajien luottamus
- Sijoittajat pumppaavat rahaa ennen kuin odottavat nousua, tällä hetkellä sijoitus on halvempaa ja arvioivat, että tuleva noususuhde tuo valtavasti tuottoa. Joten yksi noususyklin johtavista indikaattoreista on sijoittajien luottamus ja investointien kasvu.
- Kuitenkin, kun sijoittajat näkevät, että sijoitus ei ole hedelmällistä ja siksi tuotto on odotettua pienempi, he vetävät rahaa ja etsivät turvallisempia sijoituksia, minkä vuoksi syntyy rintakehä.
- Sijoittajat käyttävät pörssiä barometrinä arvioinnissaan, jos se nousee jatkuvan ajanjakson aikana, heidän luottamuksensa säilyy, mutta mikä tahansa sen lasku, joka on seurausta väärästä talouspolitiikasta, heikentää heidän luottamustaan ja ennakointia tulevan tuoton laskun vuoksi sijoittajat nostavat rahaa.
# 3 - Verotuksellinen interventio
- Tämä on hallituksen puolella toimia, jotka johtavat talouden laajenemiseen tai supistumiseen.
- Verotus ja tuki ovat kaksi tärkeintä välinettä, jotka hallituksella on käytössään. Verotuksen alentaminen tai veroloman tarjoaminen tietyksi ajaksi voi aiheuttaa laajentumista ja yleishyödyllisten palveluiden tarjoaminen tuetuilla verokannoilla voi myös kannustaa tuottajia tuottamaan korkeampaa tuotantotasoa, koska tuotantokustannukset laskevat. Päinvastaiset toimenpiteet toteutetaan talouden ylikuumenemisen yhteydessä.
- Hallitus on vapauttanut monia säännöksiä ulkomaisten investointien houkuttelemiseksi, kuten suorat sijoitukset ja FPI-normit, valuuttakurssipolitiikat, kotiuttamislait ja niin edelleen. Autokorjaus taloudessa vie paljon aikaa, joten tarvitaan finanssipoliittista tai rahallista puuttumista, muuten talous voi joutua masennukseen, mikä johtaa valtavaan tyytymättömyyteen ja geopoliittiseen epävakauteen.
Kuinka suojautua puomilta ja rintakehältä?
Puomin ja rintakehän ennaltaehkäisy on erittäin vaikea tehtävä, ja siksi markkinoiden ajoitus on tärkeä käsite osakemarkkinoilla. Suurin osa yksityissijoittajista ei kykene ajastamaan oikein, koska he eivät ole tietoisia institutionaalisten sijoittajien toiminnasta. Siksi he saattavat pystyä selvittämään vasta, kun he alkavat nähdä selkeän osoituksen talouden liikkeestä.
Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että yksityissijoittajat eivät voi saavuttaa riittävän hyvää tuottoa nousutrendistä ja säästää itseään laskusuuntauksilta. Sekä yksityissijoittajat että institutionaaliset sijoittajat voivat toteuttaa seuraavat vaiheet pääoman menettämiseksi suhdannemuutoksessa toteuttamalla seuraavat vaiheet:
# 1 - Monipuolistaminen
On aina hyvä, että sijoitus- ja tuottosalkussa on jonkin verran hajautusta. Esimerkiksi hyvä sekoitus oman pääoman ehtoisia joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä suojaa sijoittajaa korkeilta inflaatioajoilta tai laskusuhdanteilta ja tarjoaa hyvän tuoton puomisyklien aikana. Sijoittajien, joiden tulot ovat voimakkaasti riippuvaisia jostakin sektorista, ei pitäisi tehdä taloudellisia investointeja tällä alalla vain siten, että heidän riskinsä kyseiselle sektorille hajautuvat.
# 2 - Säästöt
Säilytyksen säilyttäminen terveellä tasolla eläkerahastossa ja rintakehässä on hyvä strategia, koska se voi olla hyödyllistä, kun taloudella ei pärjää kovin hyvin. Tarvittavan kulutuksen lykkääminen välittömästi on hyvä strategia.
# 3 - Suojaus
Aina on turvallisempi strategia luopua osasta voitoista sijoittamalla suojausinstrumentteihin, kuten johdannaisiin, jotka auttavat sijoittajia hallitsemaan tappioitaan odottamattomissa tilanteissa. Boom-markkinoilla instrumentit vanhenevat rahasta, ja siksi vain näiden instrumenttien kustannukset ovat vastinetta tuotolle.
Johtopäätös
Puomin ja rintakehän sykli on osa taloudellista kehystä, eikä sitä voida välttää. Siksi on parasta pysyä tietoisena muuttuvasta taloudellisesta skenaariosta ja ryhtyä tarvittaviin toimiin olosuhteiden vaatimalla minimoida rintakehien aiheuttama tappio ja maksimoida nousukauden aikana saavutetut voitot. Finanssipolitiikan ja rahapolitiikan seuraaminen voisi olla hyvä aloitus tietoisuuden pysymiselle ja täten pysymiselle vaikeissa olosuhteissa tai kannattavien tilanteiden ennalta ehkäisemiseksi ja säästö-, sijoitus- ja kulutusstrategioiden muokkaamiseksi vastaavasti.
Suositeltava artikkeli
Tämä on ollut opas puomin ja rintakehän sykleistä ja sen määritelmästä. Tässä keskustelemme sen toiminnasta, syistä ja vaikutuksista sekä siitä, miten voit suojautua puomin ja rintakehän sykliltä. Voit oppia lisää seuraavista artikkeleista -
- BKT: n menotapa
- Laske velka suhteessa BKT: hen
- Laske nimellinen BKT
- Laske BKT-deflaattori
