Etupään kuormituksen määritelmä
Etupään kuormalla tarkoitetaan palkkioita tai kertamaksuja, jotka vähennetään investoinneista niiden alkuperäisen ostohetkellä. Sitä sovelletaan yleensä sijoitusrahastoihin, vakuutussuunnitelmiin ja elinkorkosuunnitelmiin. Kuorma poistetaan etukäteen ja nettomääräinen jälkikuormitus, joka lopulta menee investointivirtaan.
Kuinka se toimii?
Etupään lataus on maksu, joka maksetaan korvaukseksi rahoituksen välittäjille halutun sijoituksen löytämisestä ja myymisestä sijoittajan eritelmien mukaisesti. Nämä ovat vain kertaluonteisia maksuja, jotka on maksettava vain alun perin ostohetkellä eikä toistuvasti. Se vähentää sijoitetun rahan määrää, koska nämä maksut vähennetään ensisijaisesta talletussummasta.
Etupääkuormitus asetetaan prosenttiosuutena kumulatiivisesta sijoituksesta tai vakuutusmaksusta, joka maksetaan joko sijoitusrahastona, henkivakuutuksena tai annuiteettina. Tämä prosenttiosuus eroaa sijoitusyhtiöiden välillä, mutta yleensä se vaihtelee 3,75–5,75 prosentin välillä. Alhaisemmat käyttömaksut peritään sijoitusrahastoista, annuiteeteista, henkivakuutussijoituksista jne., Ja verrattain korkeammat veloitetaan osakeperusteisista sijoitusrahastoista.
Esimerkkejä etupään kuormituksesta
Esimerkki 1
Oletetaan, että Mr.X on sijoittanut 10000 dollaria DSP Merrylynchin sijoitusrahastoon 100 parhaan osakejärjestelmässä. Järjestelmään sovellettava käyttöliittymän kuormitus on 5%. Tässä sijoitusyhtiölle menevän liiketoimen etupää kuormitus on 1 000 000 dollaria * 5% = 5 000 dollaria. Siksi varsinainen sijoitus osakejärjestelmään on 10000 dollaria - 50000 dollaria = 95000 dollaria. Mr. X: n salkku heijastaa sijoitusrahastoihin 95 000 dollaria. Riskittömän tuottoprosentin oletetaan olevan 10%. Rahastotalon on siis tuotettava 15,79%: n vuotuinen tuottoprosentti saavuttaakseen 1,10 000 dollaria eli nimellisarvolla, jos 1,00 000 dollaria olisi sijoitettu riskittömiin varoihin.
Esimerkki 2
Oletetaan, että Mr.A on sijoittanut 10000 dollaria rahastoon, jonka etuosa on 5% ja välittäjäpalkkio 10% 5%: n kuormituksesta. Tässä tapauksessa 10 000 dollaria * 5% = 500 dollaria on etupään kuormitus, joka vähennetään sijoituksista. Siksi herra A: n sijoitukset kirjataan kirjanpidon varoihin 10 000 - 500 dollaria = 9 500 dollaria. Rahastotalolle 500 dollaria on tuloja, jotka 10 prosenttia palautetaan välittäjälle kaupan toteuttamiseksi. Välittäjälle maksettava palkkio on 500 dollaria * 10% = 50 dollaria. Siten välittäjä voi tuottaa 50 dollaria tulona suositellakseen oikeaa suunnitelmaa sijoittajalle ja lisätä sijoitusrahaston sisäänvirtausta.
Edut
- Sijoittajat ovat valmiita maksamaan etukäteiskuorman rahoituksen välittäjille, koska he tekevät vaaditun tutkimuksen sijoittajan puolesta siitä, mistä rahastosta ostaa ja mitkä ovat saman mahdollisuudet.
- Ne, joilla ei ole tietoa sijoitusrahastojen toiminnasta, pitävät tätä reittiä houkuttelevana, koska he saavat tarvittavia tietoja ja välittäjiä välittäjiltä maksamalla pienen määrän maksuja.
- Yksityissijoittajien ei tarvitse tehdä koko prosessia itse. Välittäjä tekee samoin asiakkaidensa puolesta.
Haitat
- Korkeasti ladatuilla varoilla voi olla vaikutusta sijoittajien asumiseen ja mukavuuteen.
- Sijoittajat, jotka ovat rahoitusmarkkinoiden asiantuntijoita ja jotka tuntevat rahastotalojen toiminnan, eivät mene välittäjiin sijoituspäätöksen tekemiseksi. Sen sijaan he haluaisivat tehdä tutkimuksensa ja valita oikean rahaston.
- Rahastotalojen käynnistämien suorien suunnitelmien ansiosta maallikon on nyt helppo sijoittaa rahastoihin menemättä välittäjien luona ja maksamatta suurta palkkioa.
- Ei sovi konservatiiviselle sijoittajalle.
- Nykyään vähemmän suosittu, koska taustalatausjärjestelmä on vallannut markkinat, ja ihmiset haluavat maksaa takaisinostolle lunastuksistaan saadun voiton sen sijaan, että alentaisivat kustannuksiaan ja investointejaan etukäteen.
