Mikä on sijoitusrahastojen kulusuhde?
Sijoitusrahaston kulusuhde on kustannus, jonka rahasto veloittaa suhteessa varojen keskimääräiseen arvoon kuluvan ajanjakson aikana ja mitataan prosentteina. Maksut sisältävät hallintokulut, neuvontapalkkiot, matkakustannukset, konsultointikulut, mutta pois lukien välityskustannukset.
Selitys
Sijoitusrahaston kulusuhde on sijoitusrahaston hoitamiseen käytettyjen kulujen suhde. Kustannukset ovat sijoitusrahastojen suurin ongelma. Nämä korkeat kustannukset voivat heikentää sijoittajan tuottoa. Korkeat kustannukset ovat myös syynä joidenkin sijoitusrahastojen tuottoon.
On kaksi komponenttia, jotka tekevät nämä kustannukset, ensinnäkin alkuperäiset kustannukset, jotka liittyvät järjestelmän perustamiseen rahastoon, ja toiseksi jatkuvat toistuvat kustannukset. Jatkuvia toistuvia kuluja edustaa kulusuhde, joka tunnetaan myös nimellä Management Expense Ratio. Tämä suhde sisältää teknisesti ammattitaitoisten sijoitusanalyytikkojen palkkaamisesta aiheutuvat kustannukset, hallintokulut, mainontaan liittyvät kustannukset järjestelmän rahastojen myynninedistämiseen ja ylläpitoon.
Kuinka laskea?
Sijoitusrahaston kulusuhde lasketaan jakamalla kokonaiskulut salkun keskimääräisellä arvolla. Joskus yritysten kysynnän mukaan se voidaan laskea tai ilmaista yksikköä kohti, ja siksi tällöin ensin lasketaan ja sitten vuoden alun nettovarallisuusarvo vuoden lopussa ja sitten vuoden lopussa keskimääräinen nettovarallisuusarvo vuoden alussa ja nettovarallisuusarvo vuoden lopussa on jaettu yksikkökustannuksiin.
Esimerkkejä
Sijoitusrahaston avaava nettovarallisuusarvo (NAV) on 20 dollaria ja lopullinen nettovarallisuusarvo (NAV) 24 dollaria. Yksikkökustannus on 0,5 dollaria. Rahaston vuotuinen osto on 2500 dollaria ja sen vuosimyynti on 4200 dollaria.
Tässä kulusuhde lasketaan selvittämällä avaavan nettovarallisuuden (NAV) ja sulkevan nettoarvon (NAV) keskiarvo.
Ratkaisu:
Avaavan nettovarallisuusarvon (NAV) ja loppuvarallisuusarvon (NAV) keskiarvo on (20 + 24) / 2 eli 22 .
- = 0,5 dollaria / 22 dollaria
- = 2,27%.
Siksi suhde on 2,27%, mikä tarkoittaa, että sijoittaja saa tuoton vähentämällä tämän prosenttiosuuden todellisesta tuotostaan.
Kuinka tulkita tämä suhde?
Sijoitusrahaston kulusuhde on osoitus sijoittajille sijoitusrahastojen tuottoon liittyvistä ominaisuuksista. Aina kun sijoitus tehdään sijoitusrahastojen kautta tuolloin, sijoittajien tuottamat tuotot ovat yleensä tuottoja vähennettynä kulusuhteella; siksi sillä on siinä erittäin tärkeä rooli. Sitä pidetään aina parempana, jos tämä suhde on pienempi. Sijoittajien tulisi ymmärtää, että mitä korkeampi suhde, sitä pienempi tuotto heidän pitäisi odottaa. Itse asiassa sillä on tärkeä rooli myös päätösten tekemisessä.
Merkitys
Sijoitusrahaston kulusuhteella on erittäin tärkeä rooli sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa sijoitusrahastoihin. Tämän suhdeluvun arviointi voi ennustaa sijoittajien saaman tuoton. Se on osoitus kustannuksista, jotka sijoitusrahastolle aiheutuu varastojensa turvaamiseksi ja myös konsultointiin. Mitä pienempi suhde, sitä parempi olisi sijoitus kyseiseen sijoitusrahastoon.
Edut
- Se auttaa ilmoittamaan sijoittajille heidän odotettavissa olevasta tuotosta.
- Se on suhde, josta on hyötyä laskettaessa sijoittajille aiheutuvia kustannuksia ja jota voidaan myös seurata.
- Asiantuntijat palkataan tekemään kaikki kustannussuhteen laskelmat. Siksi se on erittäin luotettava ja hyvä päätöksentekoväline.
- Kustannukset ovat sijoitusrahastojen suurin ongelma. Jos nämä kustannukset ovat korkeat, se voi estää sijoittajia; siksi on aina suositeltavaa tarkistaa kulusuhde ennen sijoittamista.
Rajoitukset
- Sijoittajien ei pitäisi luottaa pelkästään sijoitusrahastojen kulusuhteeseen, mutta on myös muita tekijöitä, jotka voivat päättää ja vaikuttaa sijoituksen tuottoon.
- Rahastotalojen tulisi yrittää hyvällä tavalla vähentää kulusuhdettaan, koska myös sijoittajan kannalta on suositeltavaa, että kulusuhteen tulisi olla pienin.
- Sijoitusrahaston kulusuhteen laskemiseen palkatut asiantuntijat ovat yleensä erittäin korkeita, ja turvallisemman puolen vuoksi tästä tulee tarve, että rahastotalot palkkaavat asiantuntijoita tekemään työn, ja siten tämä vaikuttaa myös tuottoon sijoitusrahasto.
- Joissakin rahastotaloissa kustannuksia ei hoideta perusteellisesti, ja sitten mainoskustannukset ja julkisuuskustannukset ovat niin korkeat näissä taloissa, että sijoittajista tulee lopullinen kärsiviä.
- Johdon tulisi huolehtia hallitsemattomista kustannuksista, koska sijoittajien on maksettava kulusuhteen määrä tuotostaan.
Johtopäätös
Ilmaista lounasta ei ole missään. Tämä on totta myös sijoitusrahastoihin tehtävälle sijoitukselle. Kuten minkä tahansa sairauden tapauksessa, käymme lääkäreiden luona, ja lääkärit veloittivat meiltä maksut. Vastaavasti sijoitusrahastotalot auttavat meitä ylläpitämään sijoituksiamme, ja ne veloittavat tietyn maksun ja kyseisen maksun. Sijoitusrahastojen kulusuhde on tarkalleen kuinka paljon sijoittajan on maksettava vuosittain säilyttääkseen sijoituksensa rahastoihin. Rahastotalojen tulisi pitää kulusuhde vähemmän, jotta ne voivat kannustaa sijoittajia sijoittamaan sijoitusrahastoihin.
