Erot perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä
Perusanalyysi viittaa liiketoiminnan taloudellisten näkökohtien analysointiin, kuten tilinpäätöksiin ja taloudellisiin tunnuslukuihin sekä muihin tekijöihin, kuten taloudellisiin ja muihin liiketoimintaan vaikuttaviin tekijöihin, analysoimaan osakkeen / arvopaperin käyvän arvon, kun taas teknisessä analyysissä viitataan osakkeiden / arvopapereiden käypään analyysiin. hintaa tutkimalla ja analysoimalla osakkeiden aikaisempia suuntauksia ja hintamuutoksia sekä tutkimalla liiketoiminnan historiallisia tietoja.
Perusanalyysi on osakkeiden arvostusmenetelmä, jossa osaketta arvioidaan sen sisäisen arvon (käyvän arvon) perusteella. Toisaalta tekninen analyysi on osakkeiden arvostusmenetelmä, joka arvioi osakkeen kaavioiden ja trendien perusteella ja ennustaa osakkeen tulevan hinnan.
Molempia menetelmiä käytetään osakekannan arviointiin ja tulevien osakekurssien ennustamiseen. Vaikka perusanalyysi keskittyy osakkeen sisäiseen arvoon, tekninen analyysi keskittyy osakkeen hintaliikkeen aikaisempaan suuntaukseen.
Annan vain joitain esimerkkejä:
Menestyvä Wall Street -kauppias Martin Schwartz sai mainetta ja vaurautta teknisen analyysin ansiosta. Suosittu sijoittaja Jim Rogers velkaa menestyksensä perustanalyysille. Molemmat voivat olla eri mieltä monista käsitteistä. Mutta he ovat varmasti samaa mieltä siitä, että emotionaalinen hallinta on tärkein seurattava tie.
Mikä on perusanalyysi?
Perusanalyysin tarkoituksena on löytää yrityksen yritysarvo. Se tarkoittaa saapumista sen sisäiseen hintaan. Tällaisessa analyysissä käytetään taloudellisia tekijöitä. Nämä tekijät osoittavat hinnan määrittämisen perustekijät. Joten jos valitset Fundamental-reitin, muista suorittaa seuraava analyysi:
- Teollisuuden analyysi
- Yritysanalyysi
- Taloudellinen analyysi
Tärkeimmät oletukset:
- Pitkällä aikavälillä osakekurssi korjaa itsensä.
- Voit saada voittoja ostamalla aliarvostetun osakkeen ja odottamalla, että markkinat korjaavat itsensä.
Tämän sijoitusmenetelmän omaksuvat osto-, pito- ja arvosijoittajat.
Mikä on tekninen analyysi?
Se on myös menetelmä arvopapereiden arvioimiseksi. Mutta koko peli riippuu markkinoiden tuottamista tilastoista. Kaaviot ja kuviot ovat teknisen analyysin leipä ja voi.
Katsotaan siis, mitkä ovat teknisen analyysin ominaisuudet:
- Tämä analyysi käyttää aiempia hintaliikkeitä ennustamaan tulevia hintaliikkeitä.
- Trendeillä ja kuvioilla on merkittävä rooli sisäisen arvon sijasta.
- Markkinahinta on kaikki. Siihen vaikuttavia tekijöitä ei oteta huomioon, kuten perusanalyysissä.
Kolme kultaista sääntöä:
Tekniset analyytikot noudattavat näitä kolmea kultaista sääntöä:
- Ensimmäinen sääntö: Hinnat alentavat kaikki yleisön saatavilla olevat tiedot.
- Toinen sääntö: Hintaliikkeet eivät ole satunnaisia. Hintatoiminnan takana olevat trendit voidaan selvittää teknisten työkalujen avulla.
- Kolmas sääntö: Hintatrendit todennäköisesti toistuvat.
Perustiedot vs. teknisen analyysin infografiikka
Katsotaanpa suurimmat erot perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä.
Vaiheet perustavanlaatuisen analyysin suorittamiseksi
Vaihe 1: Suorita teollisuusanalyysi
Kaivaa ja selvitä kaikki teollisuudesta / alasta, jolla yritys toimii.
Tämän tyyppinen analyysi antaa sinulle tietoa:
- Sektorin kasvu
- Vaikutus BKT: hen
- Alan trendit
- Kysynnän ja tarjonnan analyysi
Vaihe 2: Suorita yritysanalyysi
- Ymmärtää yrityksen sisäpuolinen toiminta Ratio-analyysin avulla. Suorita vaaka- ja pystysuora analyysi.
- Arvioi trendit ajan myötä. Laske prosentuaalinen kasvu tai lasku suhteessa perusvuoteen.
- Ymmärrä missä yritys on käyttänyt resurssejaan. Tunne osuudet, joilla ne on jaettu eri tileille (tase ja tuloslaskelma).
- Seuraava työkalu, jonka sinun on käytettävä, on suhdeanalyysi. Se auttaa sinua ymmärtämään muutoksia yhtiön taloudellisessa tilanteessa.
- Huomaa, että suhteet ovat parametreja eivät absoluuttisia mittauksia. Siksi sitä on tulkittava varovaisesti.
Vaihe 3: Suorita taloudellinen mallinnus
- Ennustaa yhtiön tulevaisuuden taloudellinen kehitys (rahoitusmallinnus) seuraaville viidelle seitsemälle vuodelle.
- Saatat tarvita paljon tietoa ja oletuksia täältä.
- Lopullinen tavoite on ymmärtää, miltä tilinpäätös ja osakekurssi näyttävät tulevaisuudessa.
Vaihe 4: Suorita arvostusanalyysi
Monet arvostustekniikat ovat riippuvaisia yrityksestä. DCF ja suhteellinen arvostusmenetelmät (kuten PE moninkertainen hinta kirjanpitoarvoon, hinta / kassavirta jne.), SOTP-arvostusta käytetään useimmissa tapauksissa. Saatat kuitenkin tarvita muita yritystyyppiin perustuvia lähestymistapoja.
Alennetun kassavirran analyysi:
Alennetun kassavirran analyysissä pääset sisäiseen hintaan. Samaa varten käytetyt menetelmät ja menettelyt ovat mielenkiintoisia. Emme aio keskustella samasta yksityiskohtaisesti tässä artikkelissa. Mutta siirrytään vain vaiheeseen, jossa pääset yrityksen sisäiseen osakekurssiin. Joten näin tulkitset tuloksia.
- Jos markkinahinta> osakkeen sisäinen hinta = osake on yliarvostettu, suositus tässä on osake.
- Jos markkinahinta <osakkeen sisäinen hinta = osake on aliarvostettu, suositus on Osta osake.
Suhteellinen arvostusanalyysi:
Tässä arvostustekniikassa käytetään vertailukelpoista yritysanalyysiä. Täällä arvostat kiinnostavaa yritystäsi vertaamalla sitä vertaisryhmään.
Jotkut tässä käytetyistä arvostusparametreista ovat:
- PE-suhde
- EPS
- EV / käyttökate
- EV / myynti jne.
Jos haluat oppia Equity Researchia ammattimaisesti, sinun kannattaa tarkastella yli 40 tuntia Equity Research -kurssin videotuntia .
Vaiheet teknisen analyysin suorittamiseksi
Vaihe 1: Tunnista sinua kiinnostavat arvopaperit!
Pieni tutkimus siitä, mikä ala on tällä hetkellä trendillä, auttaa sinua päättämään, mitä ostaa tai myydä. Se on ensimmäinen ja merkittävin askel, jonka teet.
Vaihe 2: Selvitä parhaiten sopiva strategia.
Kaikki osakkeet eivät sovi samaan strategiaan. Paras strategia valituille osakkeille on välttämätöntä.
Vaihe 3: Valitse kaupankäyntitili
Tarvitset oikean osakekauppatilin, jolla on tarvittava tuki, toiminnot ja kustannukset.
Vaihe 4: Tunne työkalut ja käyttöliittymät
Valitse työkalut, jotka sopivat kaupankäyntivaatimuksiisi ja strategioihisi. Saatavilla on paljon ilmaisia työkaluja. Aloittelijana voit kokeilla heitä ensin tuntemaan niiden ominaisuudet.
Vaihe 5: Aina paperikauppa ensin!
Se on iso maailma siellä. Hyppääminen kaupankäynnin viidakkoon ilman ennakkotietoa on iso virhe. Ehdotan, että vietät vähintään kuukauden järjestelmän testaamiseen päivän lopun markkinatietojen kanssa. Valitse muutama osakekanta, jotka täyttävät teknisten indikaattoriesi vaatimukset. Katso, kuinka heillä on päivittäin.
Vaihe 6: Aseta pysäytyshäviö
Tappavan kaupan pitäminen kaivaa sinulle syvemmän reiän. Aseta Stop loss riippumatta siitä, minkä osakkeen valitset.
Tärkeimmät erot
- Perusanalyysi perustuu pitkän aikavälin lähestymistapaan kannan arvioimiseksi ja ehdottaa useiden vuosien tietojen analysointia. Tämän tyyppinen lähestymistapa auttaa sijoittajia valitsemaan sijoitusta varten osakkeet, joiden arvon odotetaan kasvavan tulevaisuudessa. Tekninen analyysi perustuu lyhytaikaiseen lähestymistapaan varastojen arvioimiseksi, ja tästä syystä se on tärkeämpää päivittäiskauppiaille, koska analyysin tarkoituksena on valita ne osakkeet, jotka voidaan nyt ostaa myytäviksi korkeammalla. hinnat lyhyemmässä ajassa.
- Perusanalyysissä otetaan huomioon osakkeen luontainen arvo pitkäaikaisen sijoittamisen mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Teknisessä analyysissä arvioidaan osakkeen aiempia hintaliikkeitä ja ennustetaan, kuinka osakkeet tulevat toimimaan tulevaisuudessa, ts. Odotetaanko sen nousevan vai laskevan lyhyemmän ajan kuluessa.
- Perusanalyysin tavoitteena on sijoittaminen, koska se on pitkän aikavälin lähestymistapa. Tekninen analyysi koskee kuitenkin kaupankäynnin tavoitteita.
- Päätökset tehdään perusteellisessa analyysissä, joka perustuu käytettävissä oleviin tietoihin ja tilinpäätöksiin. Toisaalta päätökset perustuvat kaavioihin ja teknisen analyysin hintaliikkeen suuntauksiin.
- Perusanalyysissä otetaan huomioon sekä aikaisemmat että esitetyt tiedot osakkeesta, kun taas teknisessä analyysissä otetaan huomioon vain aikaisemmat tiedot.
- Perusanalyysi on hyödyllinen pitkäaikaisille sijoittajille. Sitä vastoin tekninen analyysi on hyödyllinen päivittäiskauppiaille ja lyhytaikaisille kauppiaille, jotka haluavat ansaita voittoja myymällä osakkeita lyhyemmällä aikavälillä.
- Perusanalyysiin ei sisälly olettamuksia. Teknisessä analyysissä on otettava monia oletuksia, joista yksi on, että hinta seuraa menneisyyden suuntausta myös tulevaisuudessa.
- Perusanalyysi voi auttaa päättämään, onko osake yliarvostettu vai aliarvostettu sen sisäisen arvon perusteella. Päinvastoin, teknisen analyysin avulla voidaan päättää oikea aika ostaa tai myydä osakkeita hintojen muutosten perusteella.
Fundamentaalisen vs. teknisen analyysin vertailutaulukko
| Kriteeri | Perusanalyysi | Tekninen analyysi | ||
| Tarkoitus | Varaston analyysi sen sisäisen arvon laskemisen perusteella | Osakeanalyysi ja sen hinnan ennustaminen käyttämällä trendihintoja ja kaavioita sen hintaliikkeestä | ||
| Tarkoitus | Arvioi osakkeen sisäinen arvo ja tee sijoituspäätös | Analysoi oikea aika tulla markkinoille tai poistua varastosta suhteessa ennustettuihin tuleviin hintoihin | ||
| Merkityksellisyys | Pitkäaikaiset sijoitukset | Lyhytaikaiset sijoitukset | ||
| Toiminto palvellaan | Sijoittaminen | Kaupankäynti | ||
| Päätöksen perusta | Historialliset ja nykyiset tiedot | Historialliset tiedot | ||
| Tietolähde | Tilinpäätös ja yhtiön nykyinen ja aikaisempi kehitys | Kaaviot ja trendit | ||
| Osakkeen ostotekijä | Kun osakekurssi on pienempi kuin sisäinen arvo | Kun sijoittaja uskoo, että sijoittaja voidaan myydä tulevaisuudessa korkeammalla hinnalla | ||
| Käytetyt käsitteet | Oman pääoman tuotto ja varojen tuotto | Dow-teoria, hintatiedot | ||
| Lähestyminen seurasi | Pitkäaikainen | Lyhytaikainen | ||
| Oletukset | Oletuksia ei ole tehty. | Otetaan monia oletuksia, kuten samanlainen hintakehitys seuraa |
Edut ja haitat
# 1 - Perusanalyysi
Edut
- Analyysimenetelmien käyttö: Perusanalyysissä käytetyt menetelmät ja lähestymistavat perustuvat vakaisiin taloudellisiin tietoihin. Se eliminoi tilaa henkilökohtaiselle puolueellisuudelle.
- 360 asteen painopiste: Perusanalyysissä otetaan huomioon myös pitkän aikavälin taloudelliset, demografiset, teknologiset ja kuluttajatrendit.
- Systemaattinen lähestymistapa arvon laskemiseen: Käytetyt tilastolliset ja analyyttiset välineet auttavat saavuttamaan oikean osto- / myyntisuosituksen.
- Parempi ymmärrys: Tarkka kirjanpito ja taloudellinen analyysi auttavat ymmärtämään paremmin kaikkea.
Haitat
- Aikaa vievää: Teollisuuden analyysin, taloudellisen mallinnuksen ja arvostuksen suorittaminen ei ole kuppi teetä. Se voi olla monimutkainen ja voi vaatia paljon kovaa työtä aluksi.
- Oletukset ovat keskeisiä: Oletuksilla on tärkeä rooli talouden ennustamisessa. Joten on ratkaisevan tärkeää ottaa huomioon paras ja pahin mahdollinen skenaario. Odottamattomat negatiiviset taloudelliset, poliittiset tai lainsäädännölliset muutokset voivat aiheuttaa ongelmia.
# 2 - Tekninen analyysi
Edut
- Antaa oivalluksia volyymikehityksestä: Kysyntä ja tarjonta ohjaa kauppamarkkinoita. Siksi se kertoo sinulle paljon Traders Sentimentsista. Voit arvioida, kuinka kokonaismarkkinat toimivat. Yleensä korkea kysyntä nostaa hintoja ja korkea tarjonta laskee hintoja.
- Kertoo, milloin tulee tulla sisään ja poistua: Tekninen analyysi pystyy ilmoittamaan sinulle, milloin peliin tulee tulla tai siitä poistua.
- Tarjoaa ajankohtaista tietoa: Hinta heijastaa kaikkia käytettävissä olevia tietoja omaisuudesta. Hinnat voivat nousta tai laskea, mutta viime kädessä nykyinen hinta on kaikkien tietojen tasapainopiste.
- Kuviot antavat sinulle suunnan: Voit käyttää malleja oppaana osto- ja myyntipäätösten ohjaamiseen.
Haitat
- Liian monet indikaattorit pilaavat kaavioita: Liian monet indikaattorit voivat tuottaa sekavia signaaleja, jotka voivat vaikuttaa analyysiisi.
- Perusperusteet jätetty huomiotta: Tekninen analyysi ei ota huomioon yrityksen taustalla olevia perusteita. Se voi osoittautua riskialttiiksi pitkien aikarajojen yhteydessä.
Fundamentaalinen vs. tekninen analyysi -video
Johtopäätös
Molempia menetelmiä käytetään sijoittajilla ympäri maailmaa markkinapäätöksissä. Ne eroavat toisistaan siinä mielessä, että vaikka perusanalyysi perustuu sisäiseen arvoon, tekninen analyysi perustuu historiallisiin hintaliikkeisiin osakkeiden hintojen ennustamiseksi tulevaisuudessa.
Perusanalyysissa luotetaan kaikkiin niihin tekijöihin (tunnetaan perustekijöinä), jotka voivat vaikuttaa osakkeen hintaan, kuten taloudellisiin, taloudellisiin ja muihin asiaan liittyviin tekijöihin. Se perustuu ajatukseen, että vaikka hinnat eivät vastaa pitkällä aikavälillä perustekijöiden vaikutusta lyhyellä aikavälillä, osakekurssit sopeutuvat perustekijöiden mukaan.
Tekninen analyysi tutkii osakkeen historiallista hintaliikettä ja perustuu osakemarkkinoiden hintoihin eikä niihin vaikuttaviin tekijöihin. Se ei ota huomioon osakkeella olevaa arvoa; sen sijaan se analysoi menneitä trendejä ja ennustaa tulevaisuuden hinnat vastaavasti.
