Mikä on yrityksen SEC-arkistointi?
SEC-arkistointi on virallinen asiakirja, joka toimitetaan Yhdysvaltojen Securities and Exchange Commissionille, ja se sisältää yhtiön taloudellisia tietoja tai muuta olennaista tietoa lähitulevaisuudessa toteutetuista tai tulevista toimista. Nämä hakemukset sisältävät rekisteröintilausunnot, muodolliset kausiraportit ja muut lomakkeet.
Miksi SEC-arkistot ovat tärkeitä?
- On välttämätöntä ymmärtää, että SEC on sääntelyvalvoja, joka on luotu sijoittajan eduksi.
- Se kerää kaikki asiakirjat, jotka kuvaavat yksityiskohtaisesti niiden yritysten taloudellista ja toiminnallista tilannetta, joilla on yleisön omistuksessa ja kaupassa olevia osakkeita.
- SEC tarkistaa toimitettujen tietojen laadun ja sillä on oikeus tutkia yrityksiä, jos tiettyjä tietoja ei anneta selvästi. Sijoittajat käyttävät näitä arkistoja arvioidakseen yrityksen suorituskykyä.
- Se on tärkein syy, miksi ilmoitetuista tiedoista tulee erittäin tärkeitä. Seuraavassa osassa käsitellään erityyppisiä hakemuksia.
Yrityksen SEC-arkistointityypit
Hakemuksia on erilaisia. Joitakin tärkeimmistä niistä on keskusteltu täällä.
- Rekisteröintilausekkeet
- 10K-lomake
- 10Q-raportit
- 8K-raportit
- Aikataulu 13D
- Välityspalvelinlausunnot
- Lomakkeet 3, 4 ja 5
# 1 - Rekisteröintilausekkeet
Nämä lausunnot ovat pääasiassa kahta tyyppiä:
# 1 - Vuoden 1933 arvopaperilain nojalla jätetyt rekisteröintitodistukset :
Tätä lausuntoa käytetään arvopapereiden rekisteröimiseen ennen kuin niitä tarjotaan suuremmalle yleisölle, kuten sijoittajille. Siinä on kaksi osaa, joista toinen on alustava esite, ja toinen sisältää tiettyjä tietoja, joita ei tarvitse jättää esitteeseen. Lausumien tarkoitus ja sisältö vaihtelevat kaluston liikkeeseen laskevan organisaation mukaan. Jos yritys käynnistää tarjouslausunnon, SEC arvioi sen. Jos SEC vaatii muutoksia asiakirjaan, siitä ilmoitetaan yritykselle. Postitse, asiakirja asetetaan sijoittajien saataville, jotta arvopaperien myynti voidaan aloittaa.
Etusivulla on yrityksen nimi sekä avainhallinta, kuten toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja.
Lisäksi etusivulta löydät yksityiskohdat listautumisannista tai summasta, jonka yritys haluaa kerätä. Tässä tapauksessa Box halusi kerätä 250 miljoonaa dollaria.
Toinen kriittinen osa S1-arkistointia on, että ne tarjoavat yksityiskohtia siitä, miten tuotot käytetään. Se on erittäin tärkeää sijoittajalle. Kuten yllä voit nähdä, Box aikoo käyttää tuotot yritystarkoituksiin, mukaan lukien käyttöpääoma, käyttökulut ja investoinnit.
S1-arkistossa on paljon muuta tärkeää tietoa, kuten keskustelu täydellisestä laimennuksesta, johdon keskustelu ja taloudellisten olosuhteiden ja tulosten analyysi, kuvaus osakkeista ja osakekannasta sekä siitä, ovatko osakkeet oikeutettuja tulevaan myyntiin.
Itse asiassa minusta kaikki osiot ovat kriittisiä. Yksi osa on luettava läpi useita kertoja "Riskitekijät", koska ne tarjoavat paljon yksityiskohtia yrityksestä ja sen liiketoimintaan liittyvistä epävarmuustekijöistä.
Jos haluat oppia analysoimaan rekisteröinnin S1-hakemuksen yksityiskohtaisesti, tutustu näihin kahteen viestiin -
- Box IPO -analyysi
- Alibaba IPO -analyysi
# 2 - "Kaupankäynnin" rekisteröinnit, jotka on jätetty vuoden 1934 Securities Exchange Act -lain nojalla :
Nämä lausunnot on tehty sijoittajien välisen kaupankäynnin mahdollistamiseksi arvopaperipörssissä tai OTC-markkinoilla.
# 2 - 10K-raportti
10-K-raportti on vuosittainen arkisto, joka yrityksen on tehtävä 90 päivän kuluessa tilikauden päättymisestä. Se tarjoaa sijoittajille ja sidosryhmille kattavan analyysin yrityksestä. 10-K: n tiedot esitetään 14 eri raportointikohdassa neljässä eri osassa. Jokainen osa ja seuraavat osat on kuvattu tarkemmin alla.
Osa I
Kohde 1 : Tämä on yrityksen liiketoiminta- alue, jossa tarjotaan yksityiskohtia, kuten tärkeimmät tarjotut tuotteet ja palvelut, markkinat, jakelutapa, kilpailutekijät, raaka-aineiden saatavuus, vaatimustenmukaisuuden vaikutus, franchising, patentit, lisenssit jne.
Kohta 2: Tämä on yrityksen kiinteistöosio , jossa annetaan tietoja, kuten tärkeimmän tuotantolaitoksen sijainti ja muut tärkeät ominaisuudet.
Kohta 3: Tämä on yrityksen oikeudenkäyntiosio ; se antaa lyhyen kuvauksen vireillä olevista olennaisista oikeudenkäynneistä.
Kohta 4: Tämä osio paljastaa, mitkä asiat menivät vakuuden haltijoiden äänestykseen . Se tarjoaa kaikki tiedot yhtiökokouksesta.
Osa II
Kohta 5: Tämä osio sisältää tietoja päämarkkinoista, joilla arvopapereilla käydään kauppaa . Se sisältää yksityiskohtia osakekursseista, maksetuista osingoista.
Kohta 6: Tämä osio sisältää tietoja viiden vuoden ajan valituista taloudellisista tiedoista . Se sisältää yksityiskohtia liikevaihdosta, liiketoiminnan tuotoista, tuotoista tai tappioista jne.
Kohta 7: Tämä on yrityksen johdon keskustelu- ja analyysiosio . Täällä yritys ilmoittaa likviditeettiin, pääomavaroihin, suotuisiin ja epäedullisiin markkinoiden kehitykseen jne. Liittyviä tietoja. Tämän osan avulla voit tunnistaa vastaukset taloudelliseen analyysiin.
Kohta 8: Tämä on yrityksen tilinpäätös- ja lisätiedot- osio. Tässä osiossa yhtiö raportoi kahden vuoden tarkastetut taseet ja kolmen vuoden tarkastetut tuloslaskelmat.
Kohta 9: Tämä osio liittyy kirjanpitäjiin ja niihin mahdollisesti tehtäviin muutoksiin . Se korostaa myös mahdollisia erimielisyyksiä.
Osa III
Kohta 10 : Tämä osa sisältää tietoja, jotka koskevat johtajia ja johtajia . Se sisältää tietoja, kuten johtajien ja johtohenkilöiden nimi, toimikausi ja taustatiedot.
Kohta 11 : Tämä osio sisältää tietoja johtajien ja virkamiesten palkoista .
Kohta 12: Tämä osio sisältää tietoja tiettyjen hyödyllisten omistajien turvallisuusomistuksesta ja hallinnasta . Se auttaa sijoittajia arvioimaan yrityksen omistuskuviota, mikä on yksi tärkeimmistä kriteereistä samalla, kun tehdään sijoituspäätös.
Kohta 13: Tämä osa sisältää tietoja tietyistä suhteista ja niihin liittyvistä liiketoimista, jotka yritys tekee.
Osa IV
Kohta 14: Tämä osio sisältää tietoja näyttelyistä, tilinpäätöstaulukoista .
10-K on yksi yrityksen tarpeellisimmista hakemuksista, ja kaikki sidosryhmät odottavat sitä mielellään. Jotkut kriittisimmistä osioista, joita analyytikot seuraavat erittäin yksityiskohtaisesti, ovat liiketoiminnan yleiskatsaus, johdon keskustelut ja analyysit, tilinpäätökset, oikeudenkäynnit jne. Sijoittajalle on välttämätöntä ymmärtää, että nämä tilinpäätökset toimivat käyttöliittymänä tietää enemmän yrityksestä. Jos yritys on luokiteltu pienyritykseksi, yrityksen on toimitettava 10-KSB.
# 3 - 10Q-raportit
10-Q-raportti on neljännesvuosittainen ilmoitus, joka yrityksen on tehtävä 45 päivän kuluessa neljännesvuosittaisen raportointijaksonsa päättymisestä. Yksi merkittävistä eroista 10-K: n kanssa on se, että tässä tilinpäätös on tilintarkastamaton ja toimitetut tiedot ovat vähemmän yksityiskohtaisia. Se antaa sijoittajalle jatkuvan kuvan yhteisöstä. 10-Q: n tiedot esitetään kahdeksassa eri raportointikohdassa kahdessa erillisessä osassa. Jokainen osa ja sitä seuraavat osat on kuvattu tarkemmin alla.
Osa I
Kohta 1 : Tämä osa sisältää neljännesvuositilinpäätökseen liittyviä tietoja .
Kohde 2 : Tämä on yrityksen johdon keskustelu- ja analyysiosio . Se sisältää keskustelun vuosineljänneksen operatiivisesta tuloksesta verrattuna edellisten vuosineljännesten tulokseen.
Osa II
Kohta 3 : Tämä on yrityksen oikeudenkäyntiosio ; se antaa lyhyen kuvauksen vireillä olevista olennaisista oikeudenkäynneistä.
Kohta 4 : Tämä on yhtiön arvopaperimuutokset . Se raportoi merkittävistä muutoksista haltijoiden oikeuksissa rekisteröidyn arvopaperin eri luokissa.
Kohta 5 : Tämä osa sisältää tietoja etuoikeutettujen arvopapereiden laiminlyönnistä . Luottonäkökulmasta tämä on yksi tärkeimmistä osioista, koska se tuo esiin kaikki olennaiset maksuhäiriöt.
Kohta 6 : Tämä on osa, joka paljastaa kaikki asiat, jotka menivät vakuuden haltijoiden äänestykseen . Se tarjoaa kaikki tiedot yhtiökokouksesta.
Kohta 7 : Tämä on osa, joka paljastaa muita olennaisesti olennaisia tapahtumia. Se sisältää kaikki olennaisesti tärkeät tiedot, mutta ei löydä muita raportointipäätteitä.
Kohta 8 : Tämä osa sisältää tietoja näyttelyistä ja yritysmuutoksista, jotka tapahtuivat ja raportoitiin vuosineljänneksen aikana.
On välttämätöntä huomata, että liiketoiminnan jatkuvuudessa voi tapahtua paljon muutoksia vuosineljänneksen aikana. Siksi 10-Q on yksi tarvittavista hakemuksista, jotka yritykset toimittavat SEC: lle. Jos yritys on pk-yritys, yrityksen on toimitettava 10-QSB.
# 4 - 8K-raportti
8-K-arkistoa käytetään ilmoittamaan sijoittajille säännöllisesti liiketoiminnan tapahtumista. Suurin osa liiketoiminnassa tapahtuvasta kehityksestä johtuu yleensä 10 000 tai 10 Q: sta. Kuitenkin, jos osa kehityksestä ei tee siitä viilua ajoissa, ne vapautetaan 8-K: n avulla. On tärkeää huomata, että tämä julkaisu on ajoitettua ja voi tapahtua milloin tahansa liiketoiminnan aikana. Jotkut tapahtumista, jotka voivat johtaa 8-K: n arkistointiin, ovat:
- Konkurssitiedot
- Yhtiön tekemä merkittävä arvonalentuminen
- Sulautumisen tai yrityskaupan loppuun saattaminen
- Yrityksen erilaisten varojen hallinta
- Yrityksen johtajien poistuminen tai nimittäminen
- Muutos tilikaudella
- Muutokset yrityksen hallinnassa tai rekisteröijässä
Huomaa, että luettelo on vain ohjeellinen eikä tyhjentävä; kaikki sijoittajalle olennaisesti tärkeät tiedot on julkaistava 8-K: n muodossa.
# 5 - Aikataulu 13D
Tämä arkistointi on kuin hankintailmoitus, joka korostaa tapahtuman yksityiskohtia. Tämän ilmoituksen on jätettävä osakkeenomistajien, joilla on yli 5% oman pääoman osakkeita 10 päivän kuluessa hankintatapahtumasta. Aikataulun 13D tiedot esitetään 7 eri raportointikohdassa. Jokainen kohde on yksityiskohtainen alla:
- Kohta 1 : Vakuus ja liikkeeseenlaskijan tiedot
- Kohta 2 : Tämän lausunnon tekijän tausta ja henkilöllisyys. Se auttaa tunnistamaan osakkeenomistajan
- Kohta 3 : Huomioon otettavat yksityiskohdat, kuten lähde ja tapahtumaan osallistuvien varojen määrä
- Kohta 4 : Tämä kohta kuvaa tapahtuman todellisen tarkoituksen
- Kohta 5 : Tämä erä kuvaa liikkeeseenlaskijan korkoa arvopapereista
- Kohta 6 : Siinä kuvataan liiketoimeen liittyvät sopimukset, jos sellaisia on
- Kohta 7 : Tämä on näyttelyosasto, joka sisältää yleensä hankintasopimuksen, rahoitusjärjestelyt ja sopimuksen yksityiskohdat
# 6 - Välityspalvelulausunto
Valtuutuslausunto on virallinen ilmoitus nimetylle osakasryhmälle, jossa ilmoitetaan, mitkä asiat tulevat äänestämään osakkeenomistajien puolesta. Se on jätettävä ennen osakkeenomistajien äänestystä kaikissa asioissa johtajien vaaleista erityyppisten yhtiötoimien hyväksymiseen.
lähde:
# 7 - Lomakkeet 3, 4 ja 5
Näissä muodoissa sijoittajat pyrkivät etsimään, miten omistus ja osakkeiden ostot tapahtuvat yrityksen johtajien keskuudessa. Kullakin näistä lomakkeista on erityinen tehtävä, jota käsitellään jäljempänä.
Lomake 3
Alkuperäinen hakemus kertoo kaikki omistussummat
Lomake 4 :
Tätä lomaketta käytetään tunnistamaan muutokset yrityksen omistusrakenteessa. Lomake 4 tulee lähettää 10 : nnen päivän seuraavan kuukauden liiketoimi.
Lomake 5 :
Lomake 5 on vuotuinen yhteenveto lomakkeesta 4, ja se sisältää kaikki tiedot, jotka yritys on paljastanut lomaketta 4 käyttäen. Se auttaa sijoittajia saamaan yhteen tilannekuvaan mittarin siitä, mikä kaikki on ollut omistuksen suuntaus tietyn vuoden aikana.
SEC-arkistointivideo
Johtopäätös
Olemme keskustelleet kaikista merkittävistä hakemuksista, jotka yritys jättää SEC: lle. Varoitetaan kuitenkin sijoittajia siitä, että luettelo on erittäin edustava, mutta ei tyhjentävä.
- Jotkut arkistot jätetään erityistapauksissa ja ne ovat välttämättömiä tietylle tapahtumalle. Jos sijoittaja aikoo ymmärtää yritystietoja, se edellyttää ylimääräisen askeleen ottamista ja rivien välisen lukutaidon oppimisen. T
- tässä on tapauksia, joissa jotkut merkittävistä punaisista lipuista ovat osa hakemusten alaviitteitä.
- SEC-arkistot ovat sääntelymekanismi tietojen symmetrian pitämiseksi sidosryhmien ja sijoittajayhteisön välillä.
- Nämä hakemukset auttavat sijoittajia tekemään tietoon perustuvia päätöksiä, kun he aikovat ostaa tai myydä arvopapereita. Nämä arkistot tarjoavat runsaasti tietoa yrityksestä.
- Se voi auttaa sijoittajia oppimaan toimialasta, jolla yritys toimii, yrityksen omaksumista strategioista markkinoilla ja siitä, mikä on ollut yrityksen taloudellinen saavutus.
- Kaikilla näillä tiedoilla pyritään tarjoamaan suurelle yleisölle tietoa, joka on erittäin kriittistä sijoituspäätöstä tehtäessä.
Täydellinen luettelo kaikista SEC-lomakkeista löytyy täältä. Mene eteenpäin, lue jonkin verran tietoa, tutustu yrityksiin ja analysoi tilinpäätös ammattilaisena!
Suositellut artikkelit
- Mikä on sijoitusarvopaperit?
- Erääntyvät arvopaperit
- Lomake 10-Q Merkitys
- Arvopaperikauppaa Selittää
