Pitkän asennon merkitys
Pitkä positio tarkoittaa osakkeen, valuutan tai hyödykkeen ostoa siinä toivossa, että tuleva hinta nousee nykyisestä hinnasta. Arvopaperia voi ostaa käteismarkkinoilta tai johdannaismarkkinoilta. Toimintatapa viittaa siihen, että sijoittaja tai kauppias odottaa osakkeen nousevan ylöspäin vallitsevalta tasolta.
Komponentit
- Kaupankäynnin huomioon , mistä sijoittajat voivat tehdä ostaa ja myydä varastoja, valuutta, ja hyödykkeitä.
- Osakkeesta tai mistä tahansa omaisuusluokasta ostopyynnön ottamiseksi on oltava valinta tietystä arvopaperista tai omaisuusluokasta.
- Tärkein vaadittava tekijä on pääoman tai varojen vaatimus . Sijoittajan on sijoitettava pääomaa saadakseen pitkän aikavälin sijoitetun pääoman.
Esimerkkejä pitkästä asennosta
Alla on joitain esimerkkejä.
Esimerkki 1
Sijoittaja on tutkinut tiettyä yritystä ja haluaa omistaa osuuden yrityksestä. Osakkeen kurssi on 195 dollaria osakkeelta, ja se on saatavana tulokseen (P / E) kerrottuna 18,5x sen viimeisistä 12 kuukauden (TTM) osakekohtaisesta tuloksesta (EPS).
Vaikka osakkeen keskimääräinen mediaanikurssi on 14,8 kertaa, sijoittaja todennäköisesti valitsee pitkän virityksen, kun arvio on saatavissa alan keskimääräistä mediaania kohti. Siksi sijoittaja haluaisi ostaa ja pitää osaketta pitkällä aikavälillä.
Siten osakekannan osto tunnetaan nimellä 'pitkä asema'. Oletetaan, että osakkeen hinta korjautuu ~ 21%, ja arvostusrintamassa osakkeen kaupankäynnin arvo on 14,6x verrattuna alan keskimääräiseen mediaaniin 15,2x.
Esimerkki 2
Otettuaan pitkän kannan hintatasolla 50 dollaria osakkeelta osakekurssi laski 46,2 dollariin osakkeelta. Lasku johtuu sijoittajien alhaisemmasta ilmapiiristä, kun taas osakekanta pysyi ennallaan. Siten sijoittaja voi kasvattaa omistustaan hinnan laskiessa. Jälleen muutaman viikon sisällä osakkeet korjasivat vielä ~ 10% ja noteerattiin 41,8 dollarilla osaketta kohden.
Siten sijoittajan tulisi tarkastella nykyistä TTM: ää ja arvostusta ennen minkään muun kannan ottamista. Jos nykyinen TTM nousee, osakkeen arvo olisi arvostuksen kannalta kaupankäynnin kannalta houkutteleva, ja sijoittajat voisivat päättää lisätä hänen osuuttaan.
Edut
- Yksi tärkeimmistä syistä "pitkän aseman" taustalle on sijoittajan pääoman arvon nousu. Pääsyy osakkeen ostamiseen on, että sijoittaja on nousussa osakkeisiin ja odottaa osakkeen hinnan nousun tulevaisuudessa.
- Sijoittajilla on kaikki osakkeen omistamismahdollisuudet, kuten osallistuminen yhtiön äänestykseen, osingonsaaja jne.
- Suurin osa sijoittajista tekee yksityiskohtaisen tutkimuksen yrityksistä ja ostaa osakkeen siinä toivossa, että osakkeet arvostavat sitä. Siten sijoittajan on ostettava osakkeita pitkällä aikavälillä saadakseen useita kertoja tuottoja.
- Härkämarkkinoiden skenaariossa sekä kauppiaat että sijoittajat hyötyvät pitkästä asemasta, kun osakkeen, hyödykkeiden jne. Hinnalla on taipumus nousta.
- Muutama osakelaji, kuten hitaat viljelijät, kasvukannat, vakioluokitukset, suhdannevaihtelut jne. Kasvu- ja suhdannevarastot yleensä laskevat karhumarkkinoiden aikana, kun taas hitaiden viljelijöiden ja vakioluokkien markkinat kasvavat markkinaolosuhteista riippumatta. Siten se antaa korkeamman tuoton arvosijoittajille ja pitkäaikaisille sijoittajille.
Haitat
- Yksi merkittävistä haitoista on osakekurssin heikkeneminen laskutrendin aikana tai karhumarkkinoiden skenaariossa.
- Sijoittajien on vähennettävä asemaansa ja kirjattava tappioita, kun osakekurssi tai hyödykehinta laskee.
- Elinkeinonharjoittajilla ei ole mahdollisuutta tehdä lyhyitä positioita johdannaissegmenteissä, joten he eivät voi tuottaa voittoa laskevilta markkinoilta.
- Osakemarkkinoilla on kauppiaita, joilla on taipumusta myydä vaikeissa taloudellisissa olosuhteissa, jotka johtavat karhuolosuhteisiin. Pitkien positioiden luonteesta johtuen kauppiaalla on vain yksi vaihtoehto.
Tärkeitä seikkoja
- Pitkää asemaa sovelletaan vain arvopapereiden oston aikana, joten sitä sovelletaan vain pitkäaikaisiin sijoittajiin tai kauppiaisiin, joilla on lyhytaikainen nouseva näkemys.
- Markkinoiden epävakauden aikana ei riitä voittamaan markkinoita. Jälleen kerran karhumarkkinoiden olosuhteissa ei riitä tuottamaan voittoja osakkeiden hintojen laskusta.
- Sijoittajat käyttävät pitkää positiota härkämarkkinoilla tai sellaisten kasvavien osakkeiden tapauksessa, jotka on ostettu pääoman arvonnousun toivossa.
- Useimmissa tapauksissa sijoittajat tutkivat tiettyä kaavaa yrityksen perustavanlaatuisen kasvutarinan perusteella ja pysyvät pitkään pitkän aikavälin näkökulmasta tai kunnes yhtiön taloudellinen tila on ehjä.
- Tätä asemaa käytetään laajasti johdannaissegmentissä valuutassa, osakkeissa ja hyödykkeissä.
Johtopäätös
Pörssi houkuttelee sijoittajia, joissa he voivat sijoittaa ja ansaita komean tuoton nykyisistä sijoitusasemistaan. Sijoittamisen taito on riippuvainen osakkeen ostamisesta alhaisemmalla arvolla ja sen myymisestä hintaan, joka antaa sijoittajalle useita taitoksia. Sijoituksen tuotto olisi suurempi, jos sijoituksen ajoitus pysyy sijoittajalle suotuisana.
Nyrkkisääntö on ostaa pohjimmiltaan hyvä osake hintatasolla, kun kukaan ei ole kiinnostunut ostamaan ja myymään osaketta, jossa kaikki ovat positiivisia ja halukkaita sijoittamaan yritykseen. Sijoittajien on siis otettava pitkä sijoitus sijoittaa pitkällä aikavälillä.
