Mikä on investointien rahavirta?
Sijoitustoiminnan kassavirta tarkoittaa kassavirtaa ja -virtaa sijoittamalla varoihin (mukaan lukien aineettomat hyödykkeet), omaisuuden, kuten aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden, osakkeiden, velkojen ja omaisuuden myyntituloista tai osakkeiden / velkojen myynnistä tai lunastuksesta. investoinnit, kuten perintä lainoista tai liikkeeseen lasketuista lainoista.
Se tarjoaa tietoja varojen (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet jne.) Ostoihin ja myyntiin liittyvistä kassavirroista ja -virroista, toimittajille tai asiakkaalta saaduista lainoista sekä sulautumiin ja yritysostoihin liittyvistä maksuista.
Lyhyesti sanottuna voimme sanoa, että investointien rahavirta raportoi pitkäaikaisten investointien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden oston ja myynnin.
Luettelo sijoitustoiminnan kassavirtaan sisältyvistä eristä
Investointien kassavirta sisältää kaikki liiketoimet, joihin sisältyy pitkäaikaisten investointien, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja laitteiden hankinta ja myynti
Nämä erät löytyvät taseen pitkäaikaisesta osasta
- Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta (kassavirta)
- Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti (kassavirta)
- Sijoitukset yhteisyrityksiin ja tytäryhtiöihin (kassavirta)
- Maksut hankitusta liiketoiminnasta (kassavirta)
- Tuotot varojen myynnistä (kassavirta)
- Sijoitukset jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin (kassavirta)
Se on aina helpompi ymmärtää, kun luomme joitain kysymyksiä ja vastaamme niihin. Joten tässä on muutama kysymys, joihin vastauksena autamme meitä ymmärtämään aihetta helpommin.
- Mitä tapahtuu maan ostaneen yrityksen kassatilille?
- Mitä tapahtuu myydyn maan käteistilille?
Vastaus kysymykseen 1: Tällöin kassatili pienenisi, koska yrityksen olisi maksettava käteistä ostetusta maasta. Kaksinkertaisen kirjanpidon järjestelmä johtaisi varojen kasvuun. Tässä tapauksessa tarkasteltava omaisuuserä on aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.
Vastaus kysymykseen 2: Tällöin käteistili kasvaisi, koska yritys saisi käteistä myydystä maasta. Kaksinkertaisen kirjanpidon järjestelmä johtaisi varojen laskuun. Tässä tapauksessa tarkasteltava omaisuuserä on aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.
Tärkeintä - Lataa kassavirta investoinneista -malli
Lataa Excel-esimerkkejä sijoitustoiminnan kassavirran laskemiseksi
Kassavirta sijoitusesimerkistä (perus)
Oletetaan, että herra X aloittaa uuden liiketoiminnan ja on suunnitellut, että hän laatii kuukauden lopussa tilinpäätöksensä kuten tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman.
1 kpl kk: Ei ollut tuloja ensimmäisen kuukauden eikä sellaista käyttökustannusbudjetteja; siten tuloslaskelman seurauksena nettotulos on nolla. Myös investointien rahavirrassa ei ollut toimintaa. Siksi se pysyy nollalla.
| Rahat sijoitustoiminnasta (ensimmäiseltä kuukaudelta) | |
| Investointitoiminta | $ - |
2 ND Kuukausi: Yhtiö teki joitakin investointeja maan ja omaisuuden kuukauden aikana määrä on $ 100000. Tämä on kassavirta ja siten negatiivinen.
| CFI (toisen kuukauden lopussa) | |
| Investointitoiminta | - 100000 dollaria |
Jos olet uusi kirjanpitäjä, voit oppia kirjanpidon tunnissa tästä rahoituksesta muuhun kuin rahoitukseen liittyvään koulutukseen
Kuinka laskea kassavirta investoinneista?
Lasketaan CFI, kun meillä on tasetiedot.
Oletetaan myös, että maan myyntivoitto on 20000 dollaria
Kuten jo tiedämme, että CFI liittyy taseen pitkäaikaisiin varoihin. Pysyvissä vastaavissa on kaksi pääeriä - maa ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.
- Rahavirta maan myynnistä = maan vähennys (BS) + voitot maan myynnistä = 80 000 dollaria - 70 000 dollaria + 20 000 dollaria = 30000 dollaria
- Rahavirta aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ostamisesta (PPE) = 120 000 dollaria - 170 000 dollaria = - 50000 dollaria
- Rahavirta investoinneista -kaava = kassavirta maan myynnistä + kassavirta yksityishenkilöistä = 30000 dollaria - 50000 dollaria = - 20000 dollaria
CFI on 20 000 dollarin ulosvirtaus
Esimerkki investointien rahavirrasta (Apple)
Katsokaamme nyt muutamia kehittyneempiä kassavirtalaskelmia yrityksille, jotka ovat pörssiyhtiöitä NYSE: ssä.
lähde: Apple 10K Filings
- Applen kassavirta sijoitustoiminnasta oli 45,977 miljardin dollarin ulosvirtaus.
- Apple investoi voimakkaasti jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden ostamiseen (kassavirta). Apple osti 142,428 miljardin dollarin arvosta jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita vuonna 2015!
- Lisäksi Apple tuotti kassavirtaa myymällä näitä jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita (kassavirrat). Apple myi jälkimarkkinakelpoiset arvopaperinsa ja tuottaa 90,536 miljardia dollaria kassavirtaan.
- Lisäksi Apple investoi aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan 12,73 miljardia dollaria vuonna 2015.
Esimerkki investointien rahavirrasta (Amazon)
lähde: Amazon SEC -viilat
Tulkitskaamme nyt yllä olevaa ensimmäisen oikeusasteen tuomioistuinta ja kuinka ohjeellista se on yrityksen tilanteesta. Joitakin tärkeitä kohtia Amazonin CFI: ssä ovat:
- Amazon on investoinut jatkuvasti kiinteistöjen ja laitteiden hankintaan, mukaan lukien ohjelmistot ja verkkokehitys. Amazonin kassavirta oli 4,590 miljardia dollaria vuonna 2015 ja 4,893 miljardia dollaria vuonna 2014.
- Sinun tulisi olla tietoinen siitä, että tämän pääluokan kustannukset voivat olla hyvä osoitus yrityksen suuntaan.
- Capexin laatu voidaan määrittää lukemalla johdon keskustelu ja analyysi. Tämä antaa erinomaisen kuvan siitä, missä yritys aikoo olla lähivuosina. Joitakin tärkeitä näkökohtia Capexissä ovat (i) Capexin laatu (ii) linkitetyn Capexin liiketoimintaehdotus (iii) ylläpitokapasiteetin osuus.
- Toinen tärkeä seikka Amazonin kassavirroista on, että ne ovat ostaneet pienempiä yrityksiä vuosittain. He tekivät yritysostoja 795 miljoonan dollarin arvosta vuonna 2015.
- Amazon on tuottanut kassavirtaa myymällä jälkimarkkinakelpoisia arvopapereitaan. Amazon myi 3,025 miljardin dollarin arvopapereita vuonna 2015.
Esimerkki investointien rahavirrasta (JPMorgan Bank)
Alla on JPMorgan Chasen CFI.
lähde: JPMorgan SEC Filings
Koska tämä yhteisö on pankki, monet rivikohdat eroavat täysin muista. On monia rivikohtia, jotka koskevat vain pankkeja tai rahoituspalvelualan yrityksiä. Tulkitskaamme nyt yllä olevia väitteitä ja kuinka ohjeellisia ne ovat yrityksen tilanteesta. Joitakin tärkeitä seikkoja JPMorganin investointien kassavirrasta ovat:
- JPMorganin sijoitustoiminta sisältää pääosin sijoituslainat, sijoitusarvopaperisalkun ja muut lyhytaikaiset korkotuotot.
- Huomaa myös, että investointien kassavirta oli 106,98 miljardia dollaria (kassavirta) vuonna 2015 lähinnä pankissa olevien talletusten vuoksi 144,46 miljardia dollaria.
- Muut lainamuutokset johtivat rahavirtaan 108,9 miljardiin dollariin vuonna 2015 verrattuna huomattavasti pienempään määrään aikaisempina vuosina.
Mitä analyytikko pitäisi tietää?
Tähän asti olemme nähneet kolme erilaista yritystä kolmella eri toimialalla ja kuinka käteinen tarkoittaa heille erilaista. Tuoteyritykselle kuningas on käteinen. Palveluyritykselle se on tapa hoitaa yritystä, ja pankille kaikki on käteistä. Näillä kolmella yrityksellä on erilaisia asioita tarjottavanaan kassavirtalaskelman sijoitustoiminnan kassavirta. On kuitenkin tärkeää ja välttämätöntä ymmärtää, että lausunto ei tule erottaa ja nähdä. Ne tulisi aina nähdä yhdessä ja muiden lausuntojen sekä johdon keskustelun ja analyysin yhdistelmänä.
Huomaa myös, että investointien kassavirta antaa meille trendianalyysin yritysten investoinneista (auttaa ymmärtämään, onko yritys kasvussa vai vakaa vaihe). Tämä on erittäin hyödyllistä, kun ennustamme yrityksen tilinpäätöstä.
Toinen mielenkiintoinen näkökohta tarkasteltaessa tätä ensimmäisen oikeusasteen tuomioistuinta on sarake, joka sisältää tuloja käyttöomaisuuden myynnistä, yrityksen myynnin tuottoa. Jos luvut ovat huomattavan korkeat, se voi auttaa visualisoimaan, miksi yritys luovuttaa varoja.
Johtopäätös
Sijoitustoiminnan kassavirta on toinen kassavirtalaskelman kolmesta osasta, jotka osoittavat sijoituksen rahavirrat ja -virrat tilikaudella; Sijoitustoiminta sisältää käyttöomaisuuden myynnistä, käyttöomaisuuden ostosta, liiketoiminnan myynnistä ja ostamisesta osakkeisiin tai kiinteistöihin jne. Sijoittajat käyttävät aikaisemmin tuloslaskelmaan ja taseeseen vihjeitä yritys. Vuosien varrella sijoittajat ovat kuitenkin alkaneet tarkastella kutakin näistä lausunnoista kassavirtalaskelmien yhteydessä. Tämä todella auttaa saamaan kokonaiskuvan ja auttaa myös tekemään paljon laskennallisemman sijoituspäätöksen.
Kuten olemme nähneet koko artikkelissa, voimme nähdä, että investointien rahavirta on hyvä indikaattori yrityksen ydinsijoitustoiminnasta.
Video investointien rahavirrasta
Aiheeseen liittyvät artikkelit
Tämä on ollut opas sijoitustoiminnan kassavirtaan, kaavasta ja sen laskelmista. Tässä tarkastellaan myös kassavirtaa investoinneista, esimerkkejä Applesta, Amazonista ja JPMorganista.
- Mitä ovat toiminnan kassavirta?
- Laske FCFF
- FCFE-opas
- Alennettu kassavirtaopas
