Mikä on finanssikriisi?
Finanssikriisi kuvaa tilannetta, jossa markkinoiden tärkeimpien rahoitusvarojen markkina-arvo laskee jyrkästi suhteellisen hyvin lyhyessä ajassa tai kun johtavat yritykset eivät pysty maksamaan valtavia velkojaan tai kun rahoituslaitoksilla on likviditeettikriisi eivätkä pysty palauttamaan rahaa tallettajille, mikä johtaa paniikkiin pääomamarkkinoilla ja sijoittajilla.
Kriisin vuoksi markkinoilla syntynyt paniikki voi johtaa useisiin muihin tapahtumiin, jotka voivat heikentää markkinoiden tunnetta entisestään. Sijoittajat voivat esimerkiksi myydä osuuksiaan tai nostaa rahaa pankkitalletuksilta pelosta pankkien epäonnistumisia.
Rahoituskriisin tyypit
On myös useita avaintapahtumia, jotka voidaan luokitella finanssikriisiksi:
# 1 - Taloudellinen kupla
Rahoituskupla on osa suhdannekiertoa, jossa omaisuuden hinnat nousevat hyvin nopeasti ja yhtäkkiä kaatuvat. Tässä tapauksessa omaisuuserät ovat yleensä yliarvostettuja, eikä niitä ole tuettu omaisuuserien perustekijöillä, yleensä markkinoiden ylenpalttisen käyttäytymisen vuoksi. Kun kukaan sijoittajista ei ole kiinnostunut sijoittamisesta edelleen, hinta kaatuu ja sitä kutsutaan "kupla puhkeamiseksi". Aikaisemmin on ollut paljon tällaisia tapahtumia, kuten Dot Com Bubble Burst, USA Housing Bubble burst.
# 2 - osakemarkkinoiden kaatuminen
Taloudellisen kuplan tapaan on tilanteita, joissa pelkästään yhden omaisuuden sijasta koko markkinat kärsivät palovammoista ja kaatumisista saatuaan aikaan valtavia voittoja ajan mittaan. Se voi johtua hallituksen muutoksista tai maan ekopoliittisesta tilanteesta tai muista vastaavista syistä, jotka vaikuttavat koko markkinoihin.
# 3 - Suvereeni oletus
Valtion liikkeeseen laskemia joukkolainoja pidetään yleensä riskittöminä, ja niillä on aina erittäin korkeat luottoluokitukset, koska todennäköisyys, että hallitukset laiminlyövät velkansa, on hyvin pieni. Mutta aiemmin on ollut tapauksia, joissa hallitukset ovat laiminlyöneet, ja sitä kutsutaan suvereeniksi oletukseksi. Esimerkiksi Kreikassa oli suvereniteettikriisi vuosien 2007–2008 taantuman jälkeen
# 4 - Valuuttakriisi
Toisinaan maan valuutta devalvoituu äkillisesti valtavalla määrällä muita valuuttoja vastaan; sitä kutsutaan valuuttakriisiksi. Se saa ulkomaiset sijoittajat usein vetämään rahansa markkinoilta, koska heidän sijoituksensa arvo laskee paikallisessa valuutassa. Toisinaan hallitukset itse yrittävät devalvoida valuuttojaan viennin lisäämiseksi. Mutta tämä toimenpide ei ole osa valuuttakriisiä, koska siihen liittyy vain ei-tarkoituksellisia tapahtumia.
Esimerkkejä finanssikriisistä
Alla on tosielämän esimerkkejä finanssikriisistä:
# 1 - Tulppaanimania
Tämä on yksi ensimmäisistä finanssikriiseistä, joita maailma on nähnyt. Vuonna 17 th -luvulla, pelkästään spekulaatioita, hinnat sipulit muodikkaita tulppaanit noussut ja sitten yhtäkkiä romahti. Se aiheutti valtavia tappioita hollantilaisille käsityöläisille, koska he alkoivat kasata samaa, odottaen hintojen nousevan.
# 2 - Luottokriisi vuodelta 1772
Kun luotot kasvoivat nopeasti pitkäksi ajaksi, se johti Lontoon kriisiin. Suuren pankin yhteistyökumppani piti jatkuvasti lyhytaikaisia East India Companyn osakkeita, ja maksuhetkellä hän pakeni Ranskaan. Paniikki levisi kaikkialle Eurooppaan ja johti pankki-ajoihin paitsi Lontoossa myös muissa Euroopan suurimmissa kaupungeissa. Monet ihmiset uskovat, että juuri tämän kriisin takia uusi verolainsäädäntö Boston Tea Party syntyi ja aiheutti levottomuutta Amerikassa
# 3 - 1929 Stock Crash
Nousevan nousun spekulaation jälkeen osakkeet romahtivat yhtäkkiä tiettyjen hyödykkeiden ylitarjonnan vuoksi. Kaatuminen johti suureen masennukseen, ja sen vaikutus kesti yli tusina vuotta. Tämä masennus johti monien sääntöjen ja määräysten käyttöönottoon osakemarkkinoiden hallitsemiseksi.
# 4 - 1973 OPEC-öljykriisi
Israelin kannattajien rankaisemiseksi OPEC-maat aloittivat öljysaarton, jonka seurauksena öljytynnyrin hinnat nousivat 3 dollarista 12 dollariin. Öljy on välttämätön raaka-aine monille tärkeimmille teollisuudenaloille. Hintojen nousu johti osakemarkkinoiden kaatumiseen ympäri maailmaa.
# 5 - Aasian kriisi vuosina 1997-98
Tämä kriisi alkoi Thaimaan valuutan romahduksella. Thaimaan hallitus joutui hylkäämään sidotun Yhdysvaltain dollarin arvon ja antamaan valuutan kellumaan. Se johti valuuttansa massiiviseen devalvaatioon, ja vaikutus levisi muihin Aasian avaintalouksiin, myös Japaniin. Tämän vuoksi näiden maiden velkasuhde kasvoi, mikä aiheutti maailmanlaajuisen paniikin.
# 6 - 2007-08 globaali finanssikriisi
Sitä pidetään pahimpana finanssikriisinä vuoden 1929 suuren masennuksen jälkeen. Pankeilla kaikkialla Yhdysvalloissa oli suurin osa lainoistaan ja investoinneistaan kiinteistöalalla, kun asuntoteollisuus oli nousussa. Mutta hetken kuluttua asiakkaat alkoivat laiminlyödä lainojaan, ja pankit alkoivat romahtaa. Lehman Brothers oli ensimmäinen romahtanut sijoituspankki. Yhdysvaltain hallituksen oli tarjottava valtavia pelastuspaketteja talouden pelastamiseksi.
Finanssikriisin syyt
- Huonot luotonostostandardit - Lainakirjansa kasvattamiseksi pankit pyrkivät helpottamaan asiakkaiden lainojen käyttöä. Toisinaan he näkevät myös hallituksen ja ylimmän johdon painostuksen tarjota lisää lainoja. Prosessissa monet asiakkaat, joilla ei ole kykyä maksaa lainaa takaisin, onnistuvat myös käyttämään järjestelyä, ja sitten he oletusarvoisesti.
- Useiden Rahoitusinstrumentit - Voit poistua it-kupla puhkesi alussa 21 st century, investointipankit luotu panttilainan velkasitoumukset (CDO) pois kiinnitykset he olivat ostaneet. Nämä CDO: t olivat sekoitus asuntolainoja, joilla oli eri laiminlyönnin todennäköisyys. Kun kiinteistöjen hinnat kaatui, näiden CDO-ostajien ostot alkoivat laiminlyödä, mikä johti kriisiin.
- Tehoton ylin johto - Toisinaan lainoja käyttävän yrityksen ylimmälle johdolle on annettu epäreiluja käytäntöjä, ja he käyttävät saamaansa lainaa henkilökohtaisiin etuihin. Toisinaan he eivät kykene seuraamaan myös alaisiaan pitääkseen tarkistusta lainojen käytöstä.
Muistettavaa
Siksi finanssikriisi on ollut osa maailmantaloutta hyvin kauan. Vaikka ne aiheuttavat usein valtavia tappioita sijoittajille, ne johtavat myös markkinoiden korjaamiseen, kun varat arvostetaan yliarvostetuksi, ja ne myös pakottavat sääntelyvirastot ottamaan käyttöön lisää säännöksiä markkinoiden tehokkuuden lisäämiseksi.
