Mitä ovat indeksirahastot?
Indeksirahastot ovat eräänlainen sijoitusrahasto, joka on rakennettu replikoimaan ja vastaamaan tietyn maan indeksin altistumista ja kehitystä, kuten S&P, NASDAQ jne., Ja se auttaa sijoittajia ottamaan laajan markkinariskin johtuen sijoitusmäärästä eri osakkeisiin. talouden eri sektoreilla.
Esimerkkejä indeksirahastoista
Alla on joitain esimerkkejä indekseistä ympäri maailmaa.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA)
- FTSE All World -indeksi
- Russell Global Index
Lisäksi jotkut indeksirahastot on lueteltu kohdassa
- Vanguard 500 -indeksirahasto Investor Services
- Schwab S&P 500 -indeksirahasto
- Fidelity 500 -indeksirahasto
- T. Rowe Price Equity Index 500 -rahasto
- VanguradPörssiindeksi yhteensä
Indeksirahastojen ominaisuudet
Indeksirahastot ovat monista syistä jopa sijoitusgurujen, kuten Warren Buffet ja John Bogle, suosikkeja, ja niiden taustalla oleva syy on lueteltu sen eduissa alla:
- Alhaisemmat kustannukset: Verrattuna aktiivisesti hoidettuihin sijoitusrahastoihin, joissa salkku vaihtelee säännöllisesti, indeksirahastoa hoidetaan passiivisesti, eikä sillä ole paljon liiketoimia. Siksi tämä vähentää tällaisten indeksirahastojen merkittäviä kulusuhteita.
- Automaattinen tasapainotus: Koska indeksirahasto seuraa ja kopioi minkä tahansa maan indeksiä, on näin ollen luonnollista, että se jatkaa parhaiden voittajien ottamista mukaan ja puhdistaa salkun automaattisesti poistamalla alitulokkaat. Siksi tapahtuu automaattinen tasapainottaminen, joka tapahtuu vain vähän tai ei ollenkaan aktiivista hallinnointia rahastonhoitajalta.
- Monipuolistaminen: Sektori- tai turvallisuuskohtaista riskiä ei ole. Koska laajapohjainen indeksi kattaa useita talouden alueita tai sektoreita, samalla jäljittelevällä indeksirahastolla on etuna monipuolistaminen. Tietyn sektorin hidastuminen ei vaikuta merkittävästi koko rahastoon. Koska sijoitus on tässä tapauksessa arvopaperikorissa, tällaiset rahastot antavat mahdollisuuden paljastaa tai lyödä vetoa suurilla markkinoilla.
- Helppo hallita: Rahastonhoitajan puolelta vaaditaan vain vähän tai ei lainkaan aktiivista johtoa. Hänellä ei ole jatkuvaa painetta tuottaa alfaa enemmän kuin indeksi. Rahastonhoitajan on vain jäljitettävä salkku indeksin omaan. Siksi rahastonhoitajan taholta vaaditaan vain vähän ponnisteluja, joten tämä on rahasto, jota on suhteellisen helppo hallita.
- Hyvin soveltuva tehokkaille markkinoille: Usein todetaan, että markkinoiden tehostuessa, ts. Kun osakekurssit heijastavat ja sisällyttävät kaiken tiedon nopeasti ja tehokkaasti, alfa- tai ylituoton tuottamiseen on vähän mahdollisuuksia kuin indeksiin aktiivisen sijoittamisen menetelmä.
- Passiivinen hallinta: Indeksirahaston hoitaja pyrkii vain ostamaan ja pitämään arvopapereita, jotka edustaisivat indeksiä ja vastaavat edelleen sen kehitystä. Näin ollen ei ole vaaraa poimia vääriä varastoja tai mahdollista pelkoa huonosta suorituksesta, kuten aktiivisesti hoidettujen rahastojen tapauksessa.
Indeksirahastojen haitat
Näillä varoilla on kuitenkin tiettyjä haittoja, jotka on lueteltu seuraavasti:
- Haittapuolen korrelaatio markkinoiden kanssa: Indeksirahastot eivät tarjoa suojaa haittapuolille. Koska indeksirahastosalkku korreloi positiivisesti markkinoiden kanssa, salkku kokonaisuutena havaitsee romahduksen aina, kun markkinakorjaus tapahtuu. Vaikka nousussa on huomattavia voittoja, indeksirahasto jättää sinut huomattavasti haavoittuvaksi heikommalle puolelle
- Rajoitettu altistuminen strategioille: Koska sijoittajalla ei ole kontrollia salkun suhteen, hän ei voi menestyä useilla strategioilla. Ei ole harkintavaltaa ostaa arvo- tai kasvuosakkeita, kun indeksi vain sattuu toistamaan,
- Ei suuria voittoja : On mahdollista, että aktiivisesti hoidettu rahasto voi voittaa markkinoita ja lyödä vaikuttavia voittoja. Tällä on tapana menettää, koska sijoittaja yleensä antaisi mahdollisuuden tällaisiin massiivisiin voittoihin. Joskus sillä ei ole potentiaalia ylittää markkinat ja luoda alfaa, kuten jotkut aktiivisesti hoidetuista rahastoista voivat
- Joustavuuden puute : Koska indeksirahastojen hoitajilla on vaatimuksia noudattaa tiettyjä käytäntöjä ja menettelyjä suorittaakseen indeksin lukituksen, heillä ei ehkä ole harkintavaltaa ja joustavuutta tehdä tiettyjä muutoksia salkkuun sopivaksi katsomallaan tavalla.
Rajoitukset
Rahastonhoitajalla on vain vähän tai ei lainkaan määräysvaltaa salkun suhteen, koska he vain pyrkivät seuraamaan ja toistamaan indeksiä. Siksi ei ole joustavuutta kokeilla erityisiä strategioita markkinoiden voittamiseksi ja siten alfan tuottamiseksi sijoittajille
Johtopäätös
Indeksirahastoista on yleensä hyötyä sijoittajille, kun heillä on edelleen altistuminen koko taloudelle, koska tällaisilla rahastoilla on yleensä laaja perusta. Hajauttaminen tapahtuu suhteellisen alhaisin kustannuksin, ja nämä näyttävät hyödyttävän sijoittajaa. Koska rahastoa hoidetaan passiivisesti, jopa rahastonhoitajan mielestä on melko helppo tasapainottaa aktiivisesti hoidetun rahaston kontrasti.
Rajoitetun valvonnan ja joustavuuden puutteen vuoksi salkun menevien ja muodostavien osakkeiden valinnassa on kuitenkin erityinen haittapuoli, koska rahastonhoitajan tehokkaiden taitojen vuoksi ne voivat hyvinkin etsiä voittamaan markkinat ja tuottamaan alfaa kaikille sijoittajilleen.
Vuosien mittaan tällaiset rahastot ovat kuitenkin saavuttaneet valtavan suosion sijoittavan yleisön keskuudessa hajauttamisen ja edullisten etujen vuoksi, koska tällaiset rahastot tuottavat tuottoa, joka on suoraan yhteydessä markkinoiden tuottoon.
