IRR vs. ROI-erot
Kun on kyse investointien suorituskyvyn laskemisesta, on hyvin vähän muuttujia, joita käytetään enemmän kuin sisäinen tuottoprosentti (IRR) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI).
IRR on mittari, jolla ei ole todellista kaavaa. Se tarkoittaa, että mitään ennalta määritettyä kaavaa ei voida käyttää IRR: n selvittämiseen. IRR: n tavoittama arvo on diskonttauskorko, joka tekee tulojen summan nettoarvoksi alkuperäisen sijoitetun nettokassan. Esimerkiksi jos aiomme saada 20000 dollaria vuoden lopussa projektin loppuunsaattamisen takia, niin meidän pitäisi sijoittaa alkuperäinen käteinen, pitäen mielessä, että alennuksen korko on 15%, on 17391,30 dollaria (20000 dollaria / 1,15 ).
Yllä oleva esimerkki tekee selväksi, että IRR laskee diskonttokoron pitäen mielessä, mikä tuleva NPV tulee olemaan. Korko, joka tekee eron nykyisen investoinnin ja tulevan NPV: n välillä, on oikea diskonttausaste. Sitä voidaan pitää vuotuisena tuottoprosenttina.
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on mittari, joka laskee tietyn sijoituksen tuoton prosentuaalisen lisäyksen tai vähennyksen tietyn ajan kuluessa.
ROI: ta kutsutaan myös tuottoprosentiksi (ROR). ROI voidaan laskea kaavalla: ROI = ((odotettu arvo - alkuperäinen arvo) / alkuperäinen arvo) x 100
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti voidaan laskea kaikentyyppiselle toiminnalle, kun on olemassa sijoitus, ja sijoituksesta saadaan mitattava tulos. Mutta sijoitetun pääoman tuottoprosentti voi olla tarkempi lyhyemmäksi ajaksi. Jos sijoitetun pääoman tuottoprosentti on laskettava useita vuosia eteenpäin, on niin vaikeaa laskea tarkasti niin kaukana olevaa tulevaa tulosta.
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on paljon yksinkertaisempi laskea, joten sitä käytetään enimmäkseen ennen IRR: ää. Mutta tekniikan parannus on tehnyt IRR-laskelmat ohjelmiston avulla. Siksi IRR: ää käytetään nykyään usein.
IRR vs. ROI-infografiikka
Tässä on neljä parasta eroa ROI: n ja IRR: n välillä
IRR vs. ROI: n keskeiset erot
Tässä on tärkein ero ROI: n ja IRR: n välillä -
- Yksi tärkeimmistä eroista sijoitetun pääoman tuottoprosentissa IRR: n välillä on ajanjakso, jona niitä käytetään laskettaessa sijoitusten tuottavuutta. IRR: ää käytetään laskemaan tehdyn sijoituksen vuotuinen kasvuvauhti. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti antaa kokonaiskuvan sijoituksesta ja sen tuotosta alusta loppuun.
- IRR ottaa huomioon rahan tulevan arvon, ja siksi se on mittari, joka on erittäin tärkeä laskea. Sitä vastoin ROI ei ota rahan tulevaa arvoa tehdessään laskelmia.
- IRR tarvitsee tarkempia arvioita, jotta sijoituksen tuottavuus voidaan laskea tarkasti. IRR on myös monimutkainen mittari, jota monet eivät ymmärrä helposti. Toisaalta ROI on melko yksinkertainen, ja kun kaikki tarvittavat tiedot ovat saatavilla, ROI voidaan laskea helposti.
Joten mikä on suurin ero IRR: n ja ROI: n välillä?
IRR vs. ROI Head to Head -erot
Katsotaanpa päätä päähän ROI: n ja IRR: n välillä.
| IRR: n ja ROI: n vertailuperusta | IRR | ROI |
| Käytetty | Sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskeminen erityisesti lyhyemmäksi ajaksi. | Laskea sijoituksen suorituskyky tietyllä ajanjaksolla. |
| Laskeminen |
Diskonttauskorko, joka tekee eron nykyisen sijoituksen ja tulevan NPV: n välillä. | ROI = ((odotettu arvo - alkuperäinen arvo) / alkuperäinen arvo) x 100 |
| Vahvuudet |
IRR ottaa huomioon rahan aika-arvon. Sitä käytetään vuotuisen kasvuvauhdin laskemiseen. | Sijoitetun pääoman tuottoprosentti kertoo kokonaiskasvun investointikauden alusta loppuun. |
| Heikkoudet | Vaadi enemmän työtä IRR: n laskemiseksi tarkasti. | Sijoitetun pääoman tuottoprosentti ei ota rahan tulevaa arvoa huomioon laskettaessa. |
IRR vs ROI - Päätelmä
Kaksi eniten käytettyä mittaria sijoitusten tuoton laskemisessa ovat sijoitetun pääoman tuottoprosentti vs. IRR. Joten lähtökohtaisesti metriikka, jota käytetään laskemaan sijoitetun pääoman tuottoa, riippuu lisäkustannuksista, jotka on otettava huomioon.
ROI vs. IRR: llä on omat vahvuutensa ja heikkoutensa. Joten monet yritykset käyttävät sekä sijoitetun pääoman tuottoprosenttia että IRR: ää laskeakseen tarvittavan pääoman budjetin. Näitä kahta mittaria käytetään ennen kaikkea päätöksenteossa uuden projektin hyväksymisessä vai ei. Tämä osoittaa näiden kahden mittarin tärkeyden.
