Mikä on käteisen palamisnopeus?
Käteispaloprosentti on tiettyyn aikaan käytetty tai käytetty raha, joka voidaan määrittää kassavirtalaskelman avulla ja joka osoittaa negatiivisen kassavirran. Tämän koron laskevat yleensä aloittelevat yritykset ja liiketoiminta, jota käytetään analysoimaan käytettyä rahaa tai menoja tuottamiseen tuotot tai kassavirrat.
Kun tarkastelemme yllä olevaa kaaviota, huomataan, että Snap's Inc: n osakekurssit ovat laskeneet lähes 40% IPO-hinnasta 24,48 dollaria 15,15 dollariin (tällä hetkellä). Tämä johtuu pääasiassa erittäin korkeasta palamisasteesta ja jääneistä tulotavoista. Tarkastelemme, kuinka Snapin käteispalojen määrä lasketaan myöhemmin postissa.
Miksi käteisen palamisnopeuden tunteminen on tärkeää?
Palamisnopeutta tarkastellessasi kannattaa aina pitää mielessä kaksi asiaa -
- Palamisnopeus määrää pääosin kestävyytesi. Jos käteinen palaa nopeammin kuin tulot, kestävyys on vaakalaudalla.
- Toiseksi sijoittajat etsivät aina aloittelijaasi ja sen toimintaa. Joten sinun on ryhdyttävä toimenpiteisiin palamisnopeuden hoitamiseksi houkutellaksesi oikeat sijoittajat yritykseesi.
Käteisen palamisnopeuden laskenta
Käteisen palamisnopeuden laskeminen on suhteellisen helppoa.
Vaihe 1 - Käteispalojen aika
Ensimmäisessä vaiheessa sinun on vyöhyke, kun lasket käteisen palamisnopeuden.
Oletetaan esimerkiksi, että haluat tietää aloittelusi käteisrahan ensimmäisen vuosineljänneksen aikana (eli tammikuusta maaliskuuhun). Sitten auttaisi, jos tarkastelet avaavaa kassatilannetta ajan alussa ja loppusaldoa kauden lopussa. Esimerkissämme tarkastelemme avaavaa kassatilaa 1. tammikuuta. Ja tarkastelemme myös loppusaldoa 31. maaliskuuta.
- Sanotaan, että 1. tammikuuta kassatase on 20000 dollaria.
- Ja kauden lopussa käteisvarat ovat 11 000 dollaria.
Tämä tarkoittaa, että näiden kolmen kuukauden aikana poltit käteistä = (20000 - 11000 dollaria) = 9000 dollaria.
Vaihe 2 - Jaa käteissaldo ajanjaksolla
Sinun tarvitsee vain jakaa alkusaldon ja loppusaldon ero kuukausien määrällä.
- Esimerkissämme kauden kuukausien lukumäärä on kolme kuukautta. Ja ero on 9000 dollaria.
- Tämä tarkoittaa, että käteisvarojen palaminen käynnistyksen aikana olisi = (9000 dollaria / 3) = 3000 dollaria.
Tulojen merkitys Cash Burnissa
Kuinka ymmärtäisit, onko käteisvarojen polttoprosentti matala vai korkea?
Siitä tulee tulojen merkitys. Kun olet laskenut käteisen palamisnopeuden, sinun on tarkasteltava myyntiäsi.
Ovatko myynti enemmän kuin palamisnopeutesi? Esimerkissämme aloittavan yrityksen myynnin tulisi olla vähintään 3000 dollaria. Muuten ei ole hyvä asema olla.
Otetaan nyt käytännön esimerkki käteisen palamisnopeuden laskemiseksi ja havainnollistetaan tätä.
Esimerkki
Ding Dong Inc. on aloitteleva yritys. Sen tavoitteena on pääomasijoitusrahoitus. Siksi se haluaa tarkastella käteisvarojen palamisastetta vuoden viimeisellä neljänneksellä. Tässä on seuraavat tiedot käteisen palamisnopeuden laskemiseksi -
- Kassavirta vuosineljänneksen alussa - 45 000 dollaria.
- Kassavirta vuosineljänneksen lopussa - 15 000 dollaria.
Koska liiketoiminta on ollut kuivaa, Ding Dongin vuosineljänneksen myynti oli vain 30 000 dollaria. Riittääkö aloittavan yrityksen pysyminen kestävänä? Vertaa sitä käteispaloon.
Tämä on yksinkertainen esimerkki.
Ainoa mitä meidän on tehtävä, on seurata askel askeleelta ensin käteisen palamisnopeuden selvittämistä ja verrata sitten myyntiä.
Ensimmäinen vaihe on laskea vuoden viimeisen vuosineljänneksen alkavan kassan ja loppusaldon välinen ero.
Ero on = (45 000 dollaria - 15 000 dollaria) = 30000 dollaria.
Nyt meidän on jaettava ero jakson kuukausien määrällä palamisnopeuden selvittämiseksi.
Ding Dongin käteispoltto vuoden viimeisellä neljänneksellä on = (30000 dollaria / 3) = 10000 dollaria.
On mainittu, että yhtiön kassavirta oli viimeisen vuosineljänneksen aikana kuiva. Ja se pystyi tuottamaan vain 30 000 dollarin tuloja tuona aikana. Tämä tarkoittaa, että myös kuukausittaiset tulot olivat = (30000 dollaria / 3) = 10000 dollaria.
Koska käteispoltto on myös 10000 dollaria, voimme helposti sanoa, että Ding Dong ei ole kovin hyvässä asemassa.
Pääomasijoitusrahoituksen houkuttelemiseksi sen on parannettava myyntiään ja kassavirtaansa. Se on tällä hetkellä tilanteessa, jossa käteinen palaa ja kassavirta ovat täsmälleen samat. Tämä tarkoittaa sitä, mitä organisaatio on ansainnut; se palaa heti.
Snap Inc: n käteispaloprosentin laskeminen
Nyt kun tiedämme kuinka laskea käteisen palamisnopeus esimerkeillä, soveltakaamme tietämystämme Snapin esimerkissä.
Maaliskuussa Snap Inc keräsi listautumisannissaan yli 2,6 miljardia dollaria, mikä antoi sille arvosanan 20 miljardia dollaria!
lähde: investor.snap.com
Merkittävä määrä Snap Inc: n keräämää rahaa sijoitettiin jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin.
lähde: investor.snap.com
Tarkastellaan Snapin kassatilannetta 31. maaliskuuta 2017
lähde: investor.snap.com
- Snap Inc: n kassapositio (maaliskuu 2017) = Rahavarat (maaliskuu 2017) + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit (maaliskuu 2017).
- Snap Inc: n kassapositio = 1 427 114 dollaria + 1 815 442 dollaria = 3 242 556 dollaria
Huomaa, että lisätään tähän markkinakelpoisia arvopapereita, koska yhtiö on sijoittanut merkittävän osan listautumisannoistaan siihen. Tämä auttaa meitä laskemaan käteisen palamisnopeuden oikein.
Snapin kassavarat 30. syyskuuta 2017
lähde: investor.snap.com
- Snap Inc: n kassapositio (syyskuu 2017) = Rahavarat (syyskuu 2017) + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit (syyskuu 2017).
- Snap Inc: n kassapositio (syyskuu, 2017) = 317554 dollaria +1980514 dollaria = 2286868 dollaria
- Snap Inc: n kassanpalautusaste kuudessa kuukaudessa (31. maaliskuuta - 30. syyskuuta 2017) = kassatilanne 30. syyskuuta 2017 - kassatilanne 31. maaliskuuta.
- Snap Inc: n kassapoltto kuuden kuukauden aikana (31. maaliskuuta - 30. syyskuuta 2017) = 2286868 dollaria - 3242556 dollaria = -944,488 miljoonaa dollaria
- Snap Inc: n käteispoltto kuukaudessa = -944488 / 6 = -157415
Snap Inc: n käteispolttoaste on 157 miljoonaa dollaria kuukaudessa!
Cash Burn Rate -video
Suositeltavat lukemat
Tämä artikkeli on ollut opas kassan palamisnopeuteen, käteisen palamisnopeuden laskemiseen ja esimerkkeihin. Voit oppia muita Corporate Finance -aiheita täältä -
- Negatiivinen kassavirta
- Esimerkkejä kassasta
- Negatiivinen korko - merkitys
- Diskonttokorko vs. korko
- Alueen kaava
