Mikä on korppirahasto?
Vulture Funds on hedge-rahastotyyppi, joka sijoittaa varoja vaikeuksissa oleviin yrityksiin ostamalla joukkovelkakirjojaan tai arvopapereitaan jälkimarkkinoilta suurilla alennuksilla ja erääntymispäivänä. Lunastavat ne nimellisarvoisesti tai maksukyvyttömyydellä asettamalla oikeudellisen asian velan perimiseksi puolestaan antaa heille korkeamman tuoton verrattuna sijoittamiseen normaaliriskisiin arvopapereihin.
Esimerkki korppirahastoista
Yritys ABC on konkurssin laidalla, koska tuomioistuin menetti tapauksen, mikä merkitsee suurta menetystä ABC Ltd: lle, ja se oli ottanut pankilta 10 miljardin ruplaa. Pankki haluaa periä lainan takaisin. Pankilla on kaksi vaihtoehtoa joko myydä vakuudeksi pidetty omaisuus tai myydä velka pääomasijoitusrahastolle. Pääomasijoitusrahasto MNP tutki ABC Ltd: n asemaa ja sai tietää, että ABC Oy omistaa patentin, joka voidaan myydä markkinoilla. MNP Venture -rahasto otti pankin puoleen ABC Ltd: n velan, ja pankki myi sen 9 miljardilla. Nyt Venture-rahasto neuvottelee ABC Ltd: n kanssa maksusta, joka on suurempi tai yhtä suuri kuin 10 miljardia. Tällä tavalla Venture-rahastot ansaitsevat voittoa. Kustannustakuun puuttuessa riskirahasto voi nostaa kanteen ABC Ltd: tä vastaan tai myydä patentin saadakseen rahansa.
Korppikotkarahastojen strategiat
Siihen liittyy paljon strategioita. Jotkut heistä ovat kuten alla:
- Tutkimus konkursseilla olevista yrityksistä.
- Tutkimus yrityksen keskeisistä varoista, jotka voivat antaa heille pitkäaikaista ja suurta voittoa korppirahastolle.
- Analyysi siitä, tuottavatko voittoa sijoitus yritykseen tappion reunalla
- Hanki tietoa yrityksen lainoista ja korkosijoituksista konkurssin reunalla.
- Pyydä pankkia ostamaan velkaa tai ostamaan kiinteäkorkoisia arvopapereita jälkimarkkinoilta alennettuun hintaan.
- Pyydä yritystä maksamaan maksut tai kriittisen omaisuuden myynti velan palauttamiseksi ja voiton ansaitsemiseksi.
Vanhat tapaukset
- Maa Argentiina laiminlyönyt valtionvelat, ts. Argentiinan hallituksen liikkeeseen laskemat kiinteäkorkoiset arvopaperit vuoden 2001 talouskriisin vuoksi. Korppirahasto osti osan veloista ja selvitti ne vuonna 2016.
- Kongon demografisen tasavallan niminen maa oli kriisissä. Luotonantajat painostivat maata maksamaan takaisin velkaa. Luotonantajan myymä velka FG-pallonpuoliskon korppirahastolle, nimeltään FG Management Ltd, amerikkalainen yritys, joka nosti asian maksukyvyttömää maata vastaan, sai 100 miljoonaa dollaria takaisinperinnäksi. Velka ostettiin vain 3 miljoonalla dollarilla, mutta se nousi 100 miljoonaan dollariin korot ja oikeudenkäyntikulut mukaan lukien.
Investoinnit
Vulture-rahasto sijoittaa rahastonsa erittäin kannattaviin ja samalla erittäin riskialttiisiin arvopapereihin tai kiinteistöihin, joista osa on:
- Kiinteistömarkkinat ja kiinteistöt, koska markkinat ovat erittäin epävakaat, mutta erittäin kannattavat.
- Korkean tuoton tuottavien yritysten osakkeet.
- He sijoittavat myös pankkeihin tappio-omaisuuden ostamiseksi.
- Rahastot voivat sijoittaa myös yrityksiin, jotka ovat konkurssin laidalla pitkäaikaisia etuja tuottavien varojen kanssa.
- Rahastot sijoittavat myös kehitysmaiden tappiollisten yritysten arvopapereihin.
Edut
- Se tarjoaa korkeamman tuoton.
- Se voi ansaita hyvän voiton pienemmällä investoinnilla.
- Korppikotkan rahastonhoito voi vaikuttaa markkinoihin.
- Investoinnit ja toipumistoimet ovat oikeudellisesti tunnustettuja.
- Ratkaise tappioyhtiöön sijoittaneiden pankkien tai sijoittajien taloudelliset ongelmat ja ostavat kaikki velat kerralla.
Johtopäätös
Korppikotka on sellainen rahasto, joka sijoittaa rahansa sellaisten yritysten arvopapereihin, jotka ovat lähellä konkurssia massiivisen tappion vuoksi. Se tunnistaa nämä yritykset tutkimuksen avulla ja sijoittaa yrityksiin, joilla on arvokasta omaisuutta alennettuun hintaan. Rahasto yrittää ensin selvittää yritysten kanssa, jos yritys ei pysty maksamaan, sitten rahasto myy omaisuuden tai nostaa oikeudellisen asian takaisinperintää varten. Äskettäin molemmat maat Argentiina ja Kongon demografinen tasavalta joutuivat kärsimään korppirahaston oikeudellisesta ongelmasta johtuen kyvyttömyydestä maksaa valtion joukkovelkakirjoista. Korppikotkat sijoittavat yleensä korkean riskin perustuviin arvopapereihin ansaitsemaan suurempia voittoja. Se on osa hedge-rahastoa, mutta hedge-rahaston laajuus on laajempi. Kaikkein tärkein asia korppirahastossa on, että kaikki prosessit ovat laillisia.
