Kaava koko salkun tuoton laskemiseksi
Salkun tuotto-kaavaa käytetään laskemaan eri yksittäisistä varoista koostuvan kokonaissalkun tuotto, jossa kaavan mukaan salkun tuotto lasketaan laskemalla yksittäisestä omaisuuserästä ansaitun sijoituksen tuotto kerrottuna vastaavalla painoluokalla koko salkussa ja lisäämällä kaikki tulokset yhteen.
Salkun tuotto voidaan määritellä yksittäisen omaisuuserän ansaittujen sijoitustuottojen tuloksen summana, kun kyseisen yksittäisen omaisuuden painoluokka on koko salkussa. Se edustaa tuottoa salkusta eikä vain yksittäisestä omaisuuserästä.
Odotettu tuotto voidaan laskea potentiaalisten tulosten (eli tuoton, jota edustaa r alla) tulolla kunkin salkun omaisuuden painolla (eli w: llä), ja sen jälkeen laskemalla näiden tulosten summa .
R p = ∑ n i = 1 w i r i
Missä ∑ n i = 1 w i = 1
- w on kunkin omaisuuden paino
- r on omaisuuden tuotto
Salkun tuoton laskeminen (askel askeleelta)
Salkun tuoton laskeminen on melko yksinkertaista, mutta vaatii vain vähän huomiota.
- Vaihe 1: Hanki yksittäinen omaisuuden tuotto, johon varat on sijoitettu. Jos esimerkiksi sijoittaja on sijoittanut omaan pääomaan, on laskettava koko tuotto, joka on kokonaistuotto, mukaan lukien väliaikaiset kassavirrat, jotka osakkeiden tapauksessa se olisi osinko.
- Vaihe 2: Laske yksittäisen omaisuuden painot, johon varat sijoitetaan. Tämä voidaan tehdä jakamalla kyseisen omaisuuden sijoitettu määrä sijoitetun rahaston kokonaismäärällä.
- Vaihe 3: Ota vaiheessa 1 laskettu palautustulo painolla, joka lasketaan vaiheessa 2.
- Vaihe 4: Kolmas vaihe toistetaan, kunnes kaikki varat lasketaan loppuun. Lopuksi meidän on laskettava yhteen kaikkien yksittäisten varojen tuotot painoluokittain, mikä on salkun tuotto.
Esimerkkejä
Esimerkki 1
Harkitse ABC Ltd, varainhoitoyhtiö, on sijoittanut kahteen eri omaisuuteen viime vuonna ansaitun tuoton lisäksi. Sinun on ansaittava salkun tuotto.
Ratkaisu:
Meille annetaan yksilöllinen omaisuuden tuotto ja investointisumma, joten ensin selvitämme painot seuraavasti:
- Paino (omaisuusluokka 1) = 1,00,000,00 / 150,000,00 = 0,67
Samoin olemme laskeneet omaisuusluokan 2 painon
- Paino (omaisuusluokka 1) = 50 000,00 / 150 000,00 = 0,33
Salkun tuoton laskemiseksi meidän on kerrottava painot omaisuuden tuotolla, ja sitten laskemme yhteen nämä tuotot.
- W i R i (omaisuuslajien 1) = 0,67 * 10% = 6,67%
Samoin, olemme laskeneet W i R i kunnon- luokan 2
- W i R i (omaisuuslajien 2) = 0,33 * 11%
- = 3,67%
Salkun tuotto lasketaan seuraavasti,
Salkun palautus
Salkun tuotto on 10,33%
Esimerkki 2
JP Morgan chase, yksi suurimmista sijoituspankkiyrityksistä, on tehnyt useita sijoituksia eri omaisuusluokkiin. Yhtiön puheenjohtaja Dimon on kiinnostunut tietämään yrityksen tekemän kokonaisinvestoinnin tuotot. Sinun on laskettava salkun tuotto.
Ratkaisu:
Meille annetaan vain viimeisin markkina-arvo, eikä suoraa tuottoa ole. Siksi meidän on ensin laskettava yksittäisten varojen tuotto.
Meidän on vähennettävä investointisumma markkina-arvosta ylimääräisen tuoton saavuttamiseksi, ja sitten jakamalla sama sijoitusmäärällä saadaan tuottomme yksittäisestä omaisuuserästä.
Huomaa: Katso yksityiskohtaiset laskelmat Excel-mallista.
Meillä on nyt yksilöllinen varojen tuotto ja kyseisen sijoituksen määrä, ja nyt saamme selville painot käyttämällä sijoitusmäärää eikä markkina-arvoa seuraavasti
Osakkeiden paino = 300000000/756500000 = 0,3966
Samoin olemme laskeneet kaikkien muiden tietojen painon.
Salkun tuoton laskemiseksi meidän on kerrottava painot omaisuuden tuotolla, ja sitten laskemme yhteen nämä tuotot.
Salkun tuotto lasketaan seuraavasti,
Salkun palautus
JP Morganin tuottama salkun tuotto on siis 21,57%
Esimerkki 3
Gautam on henkilö, joka on äskettäin aloittanut sijoittamisen markkinoilla. Hän on sijoittanut XYZ-osakkeisiin 100 000: lla, ja se on ollut vuosi, ja siitä lähtien hän on saanut 5000 osinkoa, ja XYZ-osakkeen nykyinen markkina-arvo käy kauppaa 10%: n korkealla. Lisäksi hän on sijoittanut kiinteään talletukseen 20000, ja pankki tuottaa siitä 7% tuoton. Ja viimeiseksi, hän on sijoittanut kotikaupungissaan olevaan maahan 500 000: lla, ja nykyinen markkina-arvo on 700 000. Hän on pyytänyt sinua laskemaan salkun tuottoa.
Ratkaisu:
Meille annetaan vain viimeisin markkina-arvo, eikä suoraa tuottoa ole. Siksi meidän on ensin laskettava yksittäisten varojen tuotto.
Meidän on vähennettävä investointisumma markkina-arvosta ylimääräisen tuoton saavuttamiseksi, ja sitten jakamalla sama sijoitusmäärällä saadaan tuottomme yksittäisestä omaisuuserästä.
Huomaa: Katso yksityiskohtaiset laskelmat Excel-mallista.
Meillä on nyt yksilöllinen omaisuuden tuotto ja investointisumma, ja nyt saamme selville painot käyttämällä sijoitusmäärää eikä markkina-arvoa.
- Paino (XYZ-varasto) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
Vastaavasti olemme laskeneet myös muiden tietojen painon.
Salkun tuoton laskemiseksi meidän on kerrottava painot omaisuuden tuotolla, ja sitten laskemme yhteen nämä tuotot.
(XYZ-varasto) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%
Samoin, laskimme W i R i muiden erityisesti hyvin.
Salkun tuotto lasketaan seuraavasti,
Salkun palautus
Siksi herra Gautamin ansaitsema salkun tuotto on 35,00%
Osuvuus ja käyttö
On tärkeää ymmärtää salkun odotetun tuotto-kaavan käsite, koska kyseiset sijoittajat käyttävät samaa, jotta he voivat ennakoida voiton tai tappion, joka voi tapahtua sijoittamilleen rahastoille. Tämän odotetun tuoton kaavan perusteella sijoittaja voi tehdä päätöksen sijoittaa omaisuuserään todennäköisen tuotonsa perusteella.
Lisäksi sijoittaja voi myös päättää omaisuuserän painosta salkussa eli siitä, mikä osuus varoista tulisi sijoittaa, ja tehdä sitten tarvittavan muutoksen.
Sijoittaja voi myös käyttää odotetun tuoton kaavaa yksittäisen omaisuuden sijoittamiseen ja lopulta sijoittaa varat sijoitusta kohti ja lopulta sisällyttää ne salkkuunsa. Toisin sanoen hän lisäisi sen omaisuusluokan painoa, jonka odotettu tuotto on korkeampi.
